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投資基金的特點(diǎn)有哪些
篇一：證券投資基金的特點(diǎn)是什么
證券投資基金的特點(diǎn)是什么
證券投資基金簡(jiǎn)稱(chēng)基金，是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。它是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。
證券投資基金具有：信托投資方式、金融中介、證券投資工具的性質(zhì)。
而證券投資基金的特征有以下幾點(diǎn)：
�。�1）證券投資基金是一種集合投資，它將零散的資金匯集起來(lái)，交給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)以投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值。因此，可以最廣泛的吸收社會(huì)閑散資金，匯成規(guī)模巨大的投資資金。在參與證券投資時(shí)，資本越雄厚，優(yōu)勢(shì)越明顯，而且可能享有大額投資在降低成本上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，從而獲得規(guī)模效益。
�。�2）證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。根據(jù)投資專(zhuān)家的經(jīng)驗(yàn)，要在投資中做到起碼的分散風(fēng)險(xiǎn)。投資學(xué)上有一句諺語(yǔ)："不要把你的雞蛋放在同一個(gè)籃子里".然而，中小投資者通常無(wú)力做到這一點(diǎn)。如果投資者把所有資金都投資于一家公司的股票，一旦這家公司破產(chǎn)，投資者便可能盡失其所有。而證券投資基金通過(guò)匯集眾多中小投資者的小額資金。形成雄厚的資金實(shí)力，可以同時(shí)把投資者的資金分散投資于各種股票，使某些股票跌價(jià)造成的損失可以用其他股票漲價(jià)的盈利來(lái)彌補(bǔ)，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。如我國(guó)最近頒布的《證券
投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，1個(gè)基金持有1家上市公司的股票，不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10％。換言之，如果某基金將其80％的資產(chǎn)凈值投資于股票的話(huà)，它至少應(yīng)購(gòu)買(mǎi)8家公司的股票。
�。�3）證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作，管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金。我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，證券投資基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80％�；鹳Y產(chǎn)由專(zhuān)業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)管理。基金管理公司配備了大量的投資專(zhuān)家，他們不僅掌握了廣博的投資分析和投資組合理論知識(shí)，而且在投資領(lǐng)域也積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗(yàn)。
�。�4）證券投資基金是一種間接的證券投資方式。投資者是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金而間接投資于證券市場(chǎng)的。與直接購(gòu)買(mǎi)股票相比。投資者與上市公司沒(méi)有任何直接關(guān)系，不參與公司決策和管理，只享有公司利潤(rùn)的分配權(quán)。投資者若直接投資于股票、債券，就成了股票、債券的所有者，要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。而投資者若購(gòu)買(mǎi)了證券投資基金，則是由基金管理人來(lái)具體管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。因此，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，證券投資基金是一種間接證券投資方式。
�。�5）證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。在我國(guó)，每份基金單位面值為人民幣1元。證券投資基金最低投資額一般較低，投資者可以根據(jù)自己的財(cái)力，多買(mǎi)或少買(mǎi)基金單位、從而解決了中小投資者"錢(qián)不多、入市難"的問(wèn)題。
基金的費(fèi)用通常較低。根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)上的一般慣例，基金管理公司就提供基金管理服務(wù)而向基金收取的管理費(fèi)一般為基金資產(chǎn)凈值
的1％--2.5％，而投資者購(gòu)買(mǎi)基金需繳納的費(fèi)用通常為認(rèn)購(gòu)總額的0.25％，低于購(gòu)買(mǎi)股票的費(fèi)用。此外，由于基金集中了大量的資金進(jìn)行證券交易，通常也能在手續(xù)費(fèi)方面得到證券商的優(yōu)惠，而且為了支持基金業(yè)的發(fā)展，很多國(guó)家和地區(qū)還對(duì)基金的稅收給予優(yōu)惠，使投資者通過(guò)基金投資證券所承擔(dān)的稅賦不高于直接投資于證券須承擔(dān)的稅賦。
�。�6）證券投資基金流動(dòng)性強(qiáng)�；鸬馁I(mǎi)賣(mài)程序非常簡(jiǎn)便。對(duì)開(kāi)放式基金而言。
投資者既可以向基金管理公司直接購(gòu)買(mǎi)或贖回基金、也可以通過(guò)證券公司等代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)或贖回，或委托投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)代為買(mǎi)入。國(guó)外的基金大多是開(kāi)放式基金，每天都會(huì)進(jìn)行公開(kāi)報(bào)價(jià)，投資者可隨時(shí)據(jù)以購(gòu)買(mǎi)或贖回。
同時(shí)，證券投資基金還有利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；投資操作與財(cái)產(chǎn)保管?chē)?yán)格分離等特點(diǎn)。
篇二：基金的特點(diǎn)
投資基金的特點(diǎn)
投資基金作為一種新型投資工具，之所以受到投資者的廣泛歡迎，成為一種流行的社會(huì)化理財(cái)工具，并獲媽長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，是由其特點(diǎn)決定的.
投資基金自身的特點(diǎn)就投資基金本身而言，具有如下幾方面的特點(diǎn):
(一)大眾投資，適應(yīng)面廣
市場(chǎng)上的證券品種很多，基金則是根據(jù)普通投資者的需求專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的投資工具。基金一般劃分為很小的份額，不僅大戶(hù)可以購(gòu)買(mǎi)，中小戶(hù)也可以購(gòu)買(mǎi)，尤其滿(mǎn)足了中小投資者的選擇需要。基金的這一特點(diǎn)，解決了中小投資者“錢(qián)不多，入市難”的問(wèn)題，基金也藉此得以吸納小額資金，積少成多，集腋成裘，容易取得規(guī)模效益，成為證券市場(chǎng)上的“機(jī)構(gòu)投資者”。
(二)經(jīng)濟(jì)便利，坐享其成
證券投資講究技巧，須有專(zhuān)門(mén)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，費(fèi)時(shí)費(fèi)力。一般投資者平時(shí)并沒(méi)有太多的時(shí)間和精力去鉆研專(zhuān)業(yè)知識(shí)，收集各種信息，了解市場(chǎng)行情，從事投資分析，直接投資盲目性較大，出力不討好。而投資基金具有專(zhuān)門(mén)的人才和機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析和操作，投資者只要購(gòu)買(mǎi)了基金，不必要花太多的時(shí)間和精力，便能享受投資成果，便利實(shí)惠.
(三)專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)，值得信賴(lài)
投資基金擁有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)和高素質(zhì)的人才，比普通投資者具有更多的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn).專(zhuān)門(mén)收集市場(chǎng)上的各種信息，研究和分析國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，隨時(shí)掌握各產(chǎn)業(yè)、上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展動(dòng)態(tài)，并通過(guò)發(fā)達(dá)的通訊網(wǎng)絡(luò)與國(guó)內(nèi)外的證券市場(chǎng)、證券商、知名的投資顧問(wèn)公司保持著密切的聯(lián)系.因此，投資基金具有更大的整體優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)⑼顿Y者的資金進(jìn)行最有效的運(yùn)用，值得信賴(lài).
(四)投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)
投資組合是投資基金資金運(yùn)用的主要方式和基本特點(diǎn)。投資基金一般都是以不同的數(shù)盈和嚴(yán)格的比例限制將資金分散投資于不同的對(duì)象上去
的.基金的投資對(duì)象最主要的是有價(jià)證券，現(xiàn)在也擴(kuò)展到外匯、期貨、貴金屬、房地產(chǎn)、實(shí)業(yè)等方面�；鹫�
程對(duì)該基金的投資對(duì)象及投資比偽作了明確的規(guī)定.墓金經(jīng)理人在限度范圍丙對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)的組合.最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)，以保障投資者的利益。
(五)種類(lèi)繁多，任其選擇
投資基金發(fā)展到今天，已經(jīng)縈衍出了眾多的種類(lèi)公目前在沒(méi)達(dá)國(guó)家的證券市場(chǎng)上.墓金的數(shù)量已超過(guò)上萬(wàn)只，幾乎涉及一切投資領(lǐng)域，而且大多數(shù)都進(jìn)行跨國(guó)投資或離岸投資.任柯一種有投資價(jià)值的行業(yè)或產(chǎn)品，都可以通過(guò)設(shè)立和購(gòu)買(mǎi)基金得以開(kāi)發(fā)和利用。面對(duì)這些不同特點(diǎn)和性質(zhì)的基金，投資者都可以根據(jù)自己的興趣任意挑選，自由買(mǎi)賣(mài).如果你是一個(gè)保守型、穩(wěn)健型的投資者，不妨購(gòu)買(mǎi)債券基金、貨幣基金、優(yōu)先股基金等，如果你是一個(gè)追求高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的進(jìn)取型投資者，那你可以購(gòu)買(mǎi)股票基金、期貨基金、認(rèn)股權(quán)證基金及其他一些衍生品種基金等。不僅如此，現(xiàn)代通訊的發(fā)達(dá)使跨國(guó)基金投資也成為可能.如果標(biāo)無(wú)得美國(guó)債券值得投資但又無(wú)法前在美國(guó)去購(gòu)買(mǎi)，那么你可以通過(guò)本國(guó)的基金代理機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)美國(guó)債券基金。
(六)費(fèi)用較少，成本低廉
(七)就大多數(shù)國(guó)家的情況看，投資基金的收費(fèi)是很低的，而且墓金投資收益還享有稅收方面的優(yōu)惠，這是投資基金又一誘人的優(yōu)點(diǎn)�；鸸芾砉疽话阋曰饍糍Y產(chǎn)值的比例收取管理費(fèi)，數(shù)額不大，并且由所有投資人分?jǐn)�，基金受益憑證的申購(gòu)或交易， 其手續(xù)費(fèi)也比其他證券低得多，而且基金投資收益享受免稅優(yōu)惠。因此，相對(duì)于其他投資工具而言，基金投資具有更多的優(yōu)勢(shì)和實(shí)惠。
(七)買(mǎi)賣(mài)方便，流動(dòng)性強(qiáng)
基金發(fā)行時(shí)，申購(gòu)手續(xù)相當(dāng)簡(jiǎn)便，投資者既可以直接去基金公司買(mǎi)入，也可以委托投資顧問(wèn)公司代為買(mǎi)入。持有基金后，賣(mài)出變現(xiàn)也很方便。一般封閉型基金在交易所上市，進(jìn)行公開(kāi)交易，開(kāi)放型基金雖不上市，但營(yíng)業(yè)日內(nèi)每天都公開(kāi)報(bào)價(jià)，可以隨時(shí)申請(qǐng)贖回。因此，投資基金具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，投資者可以根據(jù)需要隨時(shí)變現(xiàn)。
(八)專(zhuān)人保管，安全性高
按照國(guó)際慣例，投資基金一般實(shí)行基金經(jīng)營(yíng)和基金保管相分離的制度，基金資產(chǎn)必須由資信度很高的金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)保管。
基金經(jīng)理人只負(fù)責(zé)基金的操作和經(jīng)營(yíng)，并不直接握有基金資產(chǎn)，基金保管人開(kāi)設(shè)專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行保管，并對(duì)基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。這種經(jīng)營(yíng)與保管相互分離、相互制約的制度，保證了基金資產(chǎn)的安全性，是其他投資方式所不具有的。
(九)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，效益長(zhǎng)久
一般來(lái)講，投資基金是一種中長(zhǎng)期投資工具奮開(kāi)放型基金沒(méi)有期限約定，只要經(jīng)營(yíng)得好，可以長(zhǎng)期存在，封閉型基金雖有期一一奮限箕色膽二般都比較長(zhǎng)，達(dá)10-15年之久，適合于作中長(zhǎng)期投資�；饘�(zhuān)家經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)人保管的特點(diǎn)使其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，效益明顯。一般地說(shuō)，基金的風(fēng)險(xiǎn)比股票低，效益比偵券高，因而適合于大眾投資者進(jìn)行中長(zhǎng)期投資。
由以上介紹可以看出，投資基金比其他投資工具具有更多的優(yōu)勢(shì)和更高的層次，它既是金融市場(chǎng)發(fā)展到一定程度上的產(chǎn)物，又能更好地滿(mǎn)足不同層次投資者投資的要求，是一種具有廣泛市場(chǎng)基礎(chǔ)的社會(huì)化理財(cái)工具，因而.投資基金的發(fā)展前景和潛力非常廣闊。
當(dāng)然，這并不是說(shuō)基金就是一種十全十美的投資方式。由于基金是一種間接性的投資工具，人們投資于基金，就等于失去了直接參與證券投資和其他行業(yè)投資的機(jī)會(huì)，雖然省去了不少縈瑣和辛勞，總體回報(bào)也有保障，但短期投機(jī)機(jī)會(huì)可能失去，短期收益也可能比直接投資所獲得的回報(bào)低。盡管基金由專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)，采取各種不同的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)并不可能完全消除，基金也可能因經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)不替而蒙受損失。購(gòu)買(mǎi)基金也不同于銀行存款，可以隨時(shí)足額兌現(xiàn)。投資者若搜策買(mǎi)賣(mài)基金，所支付的費(fèi)用就會(huì)增加，因此基金不宜做短線(xiàn)炒作，宜作中長(zhǎng)期投資。
篇三：證券投資基金的特點(diǎn)
證券投資基金的特點(diǎn)
證券投資基金簡(jiǎn)稱(chēng)基金，是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。它是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。
證券投資基金具有：信托投資方式、金融中介、證券投資工具的性質(zhì)。 而證券投資基金的特征有以下幾點(diǎn)：
�。�1）證券投資基金是一種集合投資，它將零散的資金匯集起來(lái)，交給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)以投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值。因此，可以最廣泛的吸收社會(huì)閑散資金，匯成規(guī)模巨大的投資資金。在參與證券投資時(shí)，資本越雄厚，優(yōu)勢(shì)越明顯，而且可能享有大額投資在降低成本上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，從而獲得規(guī)模效益。
（2）證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。根據(jù)投資專(zhuān)家的經(jīng)驗(yàn)，要在投資中做到起碼的分散風(fēng)險(xiǎn)。投資學(xué)上有一句諺語(yǔ)："不要把你的雞蛋放在同一個(gè)籃子里".然而，中小投資者通常無(wú)力做到這一點(diǎn)。如果投資者把所有資金都投資于一家公司的股票，一旦這家公司破產(chǎn)，投資者便可能盡失其所有。而證券投資基金通過(guò)匯集眾多中小投資者的小額資金。形成雄厚的資金實(shí)力，可以同時(shí)把投資者的資金分散投資于各種股票，使某些股票跌價(jià)造成的損失可以用其他股票漲價(jià)的盈利來(lái)彌補(bǔ)，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。如我國(guó)最近頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，1個(gè)基金持有1家上市公司的股票，不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10％。換言之，如果某基金將其80％的資產(chǎn)凈值投資于股票的話(huà)，它至少應(yīng)購(gòu)買(mǎi)8家公司的股票。
�。�3）證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作，管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金。我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，證券投資基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80％。基金資產(chǎn)由專(zhuān)業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)管理。基金管理公司配備了大量的投資專(zhuān)家，他們不僅掌握了廣博的投資分析和投資組合理論知識(shí)，而且在投資領(lǐng)域也積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗(yàn)。
�。�4）證券投資基金是一種間接的證券投資方式。投資者是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金而間接投資于證券市場(chǎng)的。與直接購(gòu)買(mǎi)股票相比。投資者與上市公司沒(méi)有任何直接關(guān)系，不參與公司決策和管理，只享有公司利潤(rùn)的分配權(quán)。投資者若直接投資于股票、債券，就成了股票、債券的所有者，要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。而投資者若購(gòu)買(mǎi)了證券投資基金，則是由基金管理人來(lái)具體管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。因此，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，證券投資基金是一種間接證券投資方式。
（5）證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。在我國(guó)，每份基金單位面值為人民幣1元。證券投資基金最低投資額一般較低，投資者可以根據(jù)自己的財(cái)力，多買(mǎi)或少買(mǎi)基金單位、從而解決了中小投資者"錢(qián)不多、入市難"的問(wèn)題。
基金的費(fèi)用通常較低。根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)上的一般慣例，基金管理公司就提供基金管理服務(wù)而向基金收取的管理費(fèi)一般為基金資產(chǎn)凈值的1％--2.5％，而投資者購(gòu)買(mǎi)基金需繳納的費(fèi)用通常為認(rèn)購(gòu)總額的0.25％，低于購(gòu)買(mǎi)股票的費(fèi)用。此外，由于基金集中了大量的資金進(jìn)行證券交易，通常也能在手續(xù)費(fèi)方面得到證券商的優(yōu)惠，而且為了支持基金業(yè)的發(fā)展，很多國(guó)家和地區(qū)還對(duì)基金的稅收給予優(yōu)惠，使投資者通過(guò)基金投資證券所承擔(dān)的稅賦不高于直接投資于證券須承擔(dān)的
稅賦。
�。�6）證券投資基金流動(dòng)性強(qiáng)�；鸬馁I(mǎi)賣(mài)程序非常簡(jiǎn)便。對(duì)開(kāi)放式基金而言。
投資者既可以向基金管理公司直接購(gòu)買(mǎi)或贖回基金、也可以通過(guò)證券公司等代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)或贖回，或委托投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)代為買(mǎi)入。國(guó)外的基金大多是開(kāi)放式基金，每天都會(huì)進(jìn)行公開(kāi)報(bào)價(jià)，投資者可隨時(shí)據(jù)以購(gòu)買(mǎi)或贖回。
同時(shí)，證券投資基金還有利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；投資操作與財(cái)產(chǎn)保管?chē)?yán)格分離等特點(diǎn)。
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