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股票中的磐石理論
磐石理論認(rèn)為，不論是股票或房地產(chǎn)，每一種投資工具都有一個(gè)確定的內(nèi)在標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)在價(jià)值，可以經(jīng)由仔細(xì)的分析目前和未來的展望而求算出。當(dāng)市價(jià)跌破或漲過內(nèi)在價(jià)值時(shí)，買進(jìn)或賣出的時(shí)機(jī)就到了，因?yàn)槔碚摱裕@種價(jià)格波動(dòng)終究會(huì)被矯正。對(duì)于收益增長(zhǎng)預(yù)測(cè)和持續(xù)時(shí)間的預(yù)測(cè)，證券分析師在樂觀時(shí)期里的預(yù)測(cè)和悲觀時(shí)期里的預(yù)測(cè)會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)心理的變化而變化，對(duì)于股票來說,磐石理論所說的內(nèi)在價(jià)值就有些虛幻了。
炒作的階段不同，想法也會(huì)不同。磐石理論與空中樓閣理論均可造就高手，相比之下，前者更加容易掌握。然而，每年的牛股都會(huì)被以后一理論指導(dǎo)的人把握。需要說明的是，我也不是高手。可能我們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)泡沫的回顧,與股市理性且有效的觀點(diǎn)不相符。對(duì)我而言，我的教訓(xùn)并不是"市場(chǎng)非理性所以要拋棄磐石理論"，而是看到了一個(gè)清晰的結(jié)論：市場(chǎng)終會(huì)矯正所有的非理性，真實(shí)價(jià)值終會(huì)被市場(chǎng)識(shí)別出來。無論是普通股票還是不動(dòng)產(chǎn),每種投資工具都具有被稱為"內(nèi)在價(jià)值"堅(jiān)實(shí)支柱."內(nèi)在價(jià)值"可以通過現(xiàn)狀或未來前景的分析，當(dāng)價(jià)格高或低于現(xiàn)實(shí)時(shí)而賣出或買入——因?yàn)椴▌?dòng)最終會(huì)被矯正。
可以用磐石理論來理解，價(jià)值同樣存在，越多人看好則機(jī)會(huì)被等分成越多分，可預(yù)期的獲利空間就越小，反則反之。凱恩斯理論就是空中樓閣理論（發(fā)現(xiàn)事務(wù)不確定性），傳統(tǒng)的是磐石理論（發(fā)現(xiàn)事務(wù)內(nèi)在價(jià)值）。我相信客觀論，雖然無法準(zhǔn)確估值，但資產(chǎn)就在那里。其他影響價(jià)格的因素并不改變價(jià)值，只是圍繞價(jià)值在變動(dòng)。價(jià)值和價(jià)格的關(guān)系是個(gè)永恒的話題。
把握四個(gè)技巧：判斷主力強(qiáng)控盤股頂?shù)?/p>
第一：以量識(shí)別。
萬變量為先。不管個(gè)股由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)還是由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，首先一點(diǎn)就是先看量，對(duì)強(qiáng)莊股的上漲，同樣不例外，在所有的上漲過程中，只有無量，微量上漲才是最安全。比如一只5元股，同樣炒到10元，甲股用20%的籌碼去推動(dòng)，而乙股則用30%的籌碼去推動(dòng)，肯定前者繼續(xù)上漲的動(dòng)力強(qiáng)大，兩者間消耗的資金顯然不同。
第二：以趨勢(shì)線識(shí)別。
個(gè)股上漲或下跌，都會(huì)出現(xiàn)明顯的趨勢(shì)形態(tài)運(yùn)行。強(qiáng)莊股重要的識(shí)別趨勢(shì)線是10日線，即使主力洗盤或震倉(cāng)，這個(gè)位置不會(huì)輕易跌破，即使偶爾有部分強(qiáng)莊股在洗盤和震倉(cāng)時(shí)可能擊穿20日線，但是，很快就會(huì)被大單拉起，重新開始新一輪的升勢(shì)，對(duì)上漲周期能夠維持到一個(gè)月以上的強(qiáng)莊股，可能會(huì)有一個(gè)跌破趨勢(shì)線挖坑的過程，健康的盤面是，上漲溫和放量，下跌卻異常縮量，這說明，市場(chǎng)籌碼基本被主力控制，只要主力自己不拋售，盤中很難看見主動(dòng)性賣盤。
第三：以長(zhǎng)期均線系統(tǒng)識(shí)別。
對(duì)觀察強(qiáng)莊股有效的長(zhǎng)期均線一般是20日、30、60、120、250日均線，由于強(qiáng)莊股運(yùn)行周期不同，所采取的參考均線也不同，一般30日以內(nèi)的莊股稱為短莊股，3個(gè)月以上的莊股稱為長(zhǎng)莊股，這與個(gè)股流通盤大小，題材和概念以及業(yè)績(jī)實(shí)質(zhì)性支撐大小有關(guān)，題材或概念股通常是江湖游資介入的短莊股，具有業(yè)績(jī)支撐，基本面情況不錯(cuò)的股票往往是長(zhǎng)莊股。短莊股只會(huì)迅速拉動(dòng)短期均線上升，而對(duì)長(zhǎng)期均線影響不大。通常30日線是重要識(shí)別依據(jù)，如果個(gè)股上漲卻帶不動(dòng)30日線持續(xù)上升，成交量且無規(guī)則運(yùn)行，個(gè)股見頂可能性比較大，這個(gè)時(shí)候的放量應(yīng)該理解為主力逃跑。反過來說，中短期均線持續(xù)上升，股票震蕩向上，成交量溫和有序的品種，很可能演變?yōu)殚L(zhǎng)莊風(fēng)格。
第四：以惡劣形態(tài)識(shí)別。
強(qiáng)莊股短線見頂往往會(huì)有瘋狂拉高的過程，越是到主力要派發(fā)的階段越為厲害，通常個(gè)股形態(tài)上會(huì)出現(xiàn)持續(xù)向上跳空缺口，有的干脆就是一字漲停板方式，有可能每天打開一次漲停板，吸引跟風(fēng)資金接籌，騰挪出繼續(xù)拉高的資金，或者是邊拉邊放，抬高市場(chǎng)平均成本，這個(gè)規(guī)則很快會(huì)改變，比如持續(xù)漲停后的某一天，股價(jià)不再瘋狂，成交量異常放大，日K線上收出高位墓碑線長(zhǎng)陰當(dāng)空，換手率超過30%，甚至更多，這些必然是主力大肆派發(fā)的痕跡，因此，一只個(gè)股短期連續(xù)上漲50%再出現(xiàn)15%以上換手率都是需要高度重視的特征，這個(gè)階段已離股價(jià)見頂不遠(yuǎn)。
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