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長尾時代下的金融風險管理管理論文
摘 要：本文對長尾時代下的金融風險管理進行了研究分析，并總結出幾點維護國家金融體系的整體安全，分別為：（1）需要在較短時間內(nèi)構建顧全項目各層次并尋求解決方法，相關法律法規(guī)、約束制度、風險隔離等關鍵制度也應當全面考慮；（2）對“金融業(yè)”進行重新界定的基礎上管理準入資格，記錄在行業(yè)內(nèi)有違規(guī)操作的企業(yè)，著重加強行業(yè)準入門檻和高級管理人員資格審查，以確保專業(yè)人員從事專業(yè)工作；（3）完善信用評分和信用信息系統(tǒng)；（4）信息披露和市場紀律監(jiān)督；（5）普及風險教育和金融知識。
關鍵詞：長尾時代；金融風險管理
事實證明，金融企業(yè)在受互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)的影響而產(chǎn)生了巨大變化，尤其是互聯(lián)網(wǎng)思維與技術革新在企業(yè)中的應用。長尾時代下，金融讓應當根據(jù)風險掌握主動權，傳統(tǒng)金融機構應當主動向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)學習，以此更好地應對新時代的變化，為“長尾”消費者提供更為全面的金融服務。另外，傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的風險管理理念也應當被保留下來，根據(jù)長期的實踐與驗證進行總結。目前，“金融互聯(lián)網(wǎng)”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”兩大行業(yè)相互競爭，其中金融產(chǎn)品創(chuàng)新和用戶的體驗豐富多彩，不過在競爭過程中也有一定的風險。如今主要研究的項目就是金融風險特征與金融企業(yè)的風險控制。
一、長尾時代下的“惠及各群體的金融服務”
外國學者發(fā)現(xiàn)只要存儲和分銷的渠道足夠大，需求量不大或者銷售不佳的產(chǎn)品市場份額可以與熱銷產(chǎn)品的市場份額相匹敵，最大化的收益就能被創(chuàng)造出來。換言之，充足的銷售渠道、良好的成本控制與廣闊的非主流市場是確保良好非主流市場的條件，且這三個條件缺一不可。這推翻了傳統(tǒng)的“二八理論”，不過這在金融時代不會發(fā)生，只會發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)時代。如果互聯(lián)網(wǎng)不普及，那么大規(guī)�！胺侵髁鳌笨蛻舻臓I銷成本遠高于他們帶來的收入，因此不論是零售還是財務都應遵循“二八理論”。
有一個典型的例子，將實體書店與網(wǎng)上書店進行比較，實體書店基于物流與資金流管理需求的考慮，需要慎重挑選放置在貨架上的圖書，以確保“適銷對路”并實現(xiàn)現(xiàn)金流量最大化，而網(wǎng)上書店則無此擔憂。其書籍不拘一格，所有尚未開發(fā)的客戶都能使自己的購書需求得到滿足。相關數(shù)據(jù)表明，當某一實體書店售出的圖書種類達到14萬時，網(wǎng)上書店銷售的圖書種類已經(jīng)達到30萬了。并且，與暢銷書的市場規(guī)模相比，非暢銷書更為廣闊，這就稱之為“長尾效應”。部分消費者認為，傳統(tǒng)銀行更愿意吸納資金雄厚的大客戶，這是由自然屬性導致的。所以，風險控制強與收益較高的客戶更受到傳統(tǒng)金融機構的歡迎。如今傳統(tǒng)的銀行懂得從互聯(lián)網(wǎng)中擴展渠道，一些企業(yè)也從金融領域中取得了成功，這代表長尾時代主要表現(xiàn)為“金融互聯(lián)網(wǎng)”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”的競爭與合作。
二、互聯(lián)網(wǎng)與金融機構結合的新常態(tài)
1.惠及各群體的金融服務與長尾風險
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機構借助網(wǎng)絡技術實現(xiàn)資金融通的發(fā)展時間還比較短暫，但傳統(tǒng)金融機構已顯著趨向于藍海，逐步開放新市場，互聯(lián)網(wǎng)公司逐步向金融領域發(fā)展。這就表明消費金融產(chǎn)品的群體將轉變?yōu)椤案蟮娜巳骸�，同時普惠金融也會表現(xiàn)出更寬廣的未來前景。此“更大的人群”即非主流市場。例如授信業(yè)務，“更大的人群”農(nóng)場都具有較低的信用等級、短時間創(chuàng)業(yè)、抵押品較差以及未來收入有很大的波動。
2.創(chuàng)新加速與相爭相容
在長尾時代下，創(chuàng)新來自各個層面的融合，包括不同技術、產(chǎn)品、服務、平臺和數(shù)據(jù)的融合，傳統(tǒng)銀行、保險機構與證券等也能實現(xiàn)融合。其中，2013年“嬰幼兒”產(chǎn)品是創(chuàng)新融合的典型案例，此年也被稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新年。例如渤海銀行，其在2014年推出的“添金寶”促進了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展進程。該理財產(chǎn)品的收益會每日自動更新到指定賬戶內(nèi)，且隨存隨取，資金的申購也是自動的。如果客戶需要結算費用，只需要通過POS信用卡、ATM、轉賬、匯款進行結算，不需要再贖回自己的基金份額，這樣不僅可以獲得高收益的寶寶產(chǎn)品，同時也簡化了傳統(tǒng)銀行的各種手續(xù)。由此可知，金融互聯(lián)網(wǎng)與其金融兩者之間既存在競爭也存在合作，同時兩者相互結合即為長尾時代的代表性特征。
3.安全隱憂與維權意識
離線事務在線移動時，云端就會對數(shù)據(jù)進行保存，這在一定程度上會侵犯客戶的各種信息，網(wǎng)絡與硬件危險也值得被考慮。跨平臺在時代不斷變化的背景下，對客戶身份認證、支付行為與地理位置等信息的收納幅度進行了增加數(shù)據(jù)應用分為基本層級與應用層級，基本層即對初次交易目的進行滿足。這一級別的信息收集和應用通常會有更嚴格的隱私保護條款；第二層是數(shù)據(jù)收集之后進行應用程序的分析。當各方的數(shù)據(jù)相互交叉聚集后，在挖掘潛在的巨大商機的同時，卻加劇了用戶個人隱私泄露的可能性，即使每個數(shù)據(jù)源都不清楚信息，但只要整合數(shù)據(jù)后就能準確識別個人信息，這樣個人隱私就會暴露。因此我們需要研究新的保護機制以及重新定義隱私。
4.損失事件與理念回歸
通常情況下，人們只接受“硬性支付”，理解風險和利益之間的匹配關系仍然存在于理論階段，認識并接受實際損失的水平還比較低。這就可以對“房子滋擾”事件進行理解了，以及為什么當商業(yè)銀行出售非保本理財產(chǎn)品時，且對客戶反復說明投資風險，但是一旦理財產(chǎn)品為達到預期收益或未盈利甚至損失，客戶就會找到銀行理論。同樣的，對于互聯(lián)網(wǎng)理財而言，大多數(shù)都不會向客戶承諾有穩(wěn)定的收益，即不會為客戶的損失承擔任何風險。針對互聯(lián)網(wǎng)金融時代，如要正常應對風險事件帶來的損失，就必須掌握風險性概念。
三、風險管理特征及其理念
1.風險管理特征
銀行等傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都存在風險，因為收益總是伴隨著風險。舉例說明，金融公司具有好的風險管理能力，從而能夠對未被開發(fā)但存在投資需求的客戶的可承受風險進行準確評估與計量，優(yōu)質客戶也能享受到更為優(yōu)惠的價格；然而，風險管理能力很差的金融公司不能準確的為“好”客戶提供優(yōu)惠服務價格。因此，在充分競爭的市場條件下，“好”客戶將流向具有強大風險管理能力的金融企業(yè)，因為他們將為相同的服務支付更低的成本；而奉獻控制能力較弱的金融機構將會吸納較多的“差”客戶，這種現(xiàn)象可以稱之為“逆向選擇”。所以，長尾時代下，金融公司仍需依靠風險控制能力來提高自身的核心競爭力。
實踐表明，金融企業(yè)在受互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的影響而產(chǎn)生了巨大變化，尤其是互聯(lián)網(wǎng)思維與技術革新在企業(yè)中的應用。長尾時代下，金融應當根據(jù)風險掌握主動權，傳統(tǒng)金融機構應當主動向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)學習，以此更好地應對新時代的變化，為“長尾”消費者提供更為全面的金融服務。
2.金融企業(yè)風險管理理念
對于金融公司而言，互聯(lián)網(wǎng)金融時代仍面臨傳統(tǒng)的風險，如信貸，市場，流動性，運營，技術等。相較于過去，金融企業(yè)的本質并未產(chǎn)生變化，只是產(chǎn)生了量的變化。金融企業(yè)主要通過以下三個重要內(nèi)容構建了健全的風險控制制度：一是客戶選擇和風險偏好管理，并將企業(yè)管理的最終目標設定為風險與收益共存；二是掌握真實可靠的信息與全程管理，金融企業(yè)需要對客戶的個人信用以及資信情況進行掌握，從而有針對性地采取風險緩解措施；三是應用數(shù)據(jù)和風險度量功能，準確計算和預測客戶風險；四是建設資本約束和風險文化體系，對各種類型的資產(chǎn)管理與控制進行不斷完善，從而有效實施各階段的風險管理工作。
例如，渤海銀行在運營初期，建立了全面化的風險管理模式。基于巴塞爾協(xié)議的中心思想對風險管理組織機構一步步地進行完善，同時相關的管理流程與偏好政策也應當有所完善。面對重大風險，其中在建設基礎設施方面，需要持續(xù)投入更多的資金以確保研發(fā)，不斷提升各種風險分析的基礎能力，推動風向控制向精細化與專業(yè)化方向發(fā)展。在業(yè)務發(fā)展方面，不為了追求短期收益而輕易擴大業(yè)務范圍，確保與同行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)相比，資產(chǎn)質量始終位于第一位，在專業(yè)人才的培養(yǎng)方面，我們的目標是“培養(yǎng)一支專業(yè)高水平的風險管理團隊”，注重開辟長期風險管理人才培養(yǎng)模式。在建設文化體系方面，著重塑造和培養(yǎng)風險管理實踐中的風險文化，努力使其凝聚力量，規(guī)范行為，促進可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
四、結論
根據(jù)以上內(nèi)容總結出如何維護國家金融體系的整體安全，共分為以下幾點：（1）需要盡快構建顧全項目各層次并尋求解決方法，相關法律法規(guī)、約束制度、風險隔離等關鍵制度也應當全面考慮；（2）規(guī)范行業(yè)行為與行業(yè)進入的詳細規(guī)定管理，著重加強行業(yè)準入門檻和高級管理人員資格審查，以確保專業(yè)人員從事專業(yè)工作；（3）完善信用評分和信用信息系統(tǒng)，盡快建立更廣泛的信用體系，有效提高新業(yè)務條件下借款人的違約成本，根據(jù)借款人的信用等級、交易記錄與社交信息對通用評分體系進行探索，以此便于企業(yè)對客戶的風險進行準確加量；（4）對信息進行披露，并構建相關紀律監(jiān)督制度，金融公司需要主要接受來自監(jiān)管機構與市場的監(jiān)督，公司對外公開的信息包含財務及其風險狀況、具體產(chǎn)品收益風險、客戶的個人信用，從而使得金融企業(yè)與借款人都能掌握對方比較真實的信息；（5）加大對風險教育與金融知識的宣傳力度，同時推廣普惠金融和普及教育兩大項目，增強風險防范意識和投資決策能力。
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作者簡介：佘笑荷（1982.04- ），女，漢族，寧夏銀川人，博士，講師，研究方向：金融風險度量；王瑩瑩（1988.11- ），女，漢族，河北滄州人，博士研究生，研究方向：經(jīng)濟政策研究、經(jīng)濟倫理研究等
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