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4月基金統(tǒng)考《私募股權(quán)投資》真題及答案
在現(xiàn)實(shí)的學(xué)習(xí)、工作中，我們最少不了的就是試題了，借助試題可以更好地對被考核者的知識才能進(jìn)行考察測驗(yàn)。你知道什么樣的試題才是好試題嗎？以下是小編精心整理的4月基金統(tǒng)考《私募股權(quán)投資》真題及答案，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。
4月基金統(tǒng)考《私募股權(quán)投資》真題及答案 1
1、合格投資者必須具備的要素包括()。【20xx.4基金考試真題】
I.具備風(fēng)險(xiǎn)識別能力
II.達(dá)到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平III.具備風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力
IV.具備專業(yè)的投資能力
A.III、IV
B.I、II、III
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
【正確答案】：B
2關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部控制，表述正確的是()。【20xx.4基金考試真題】
I.股權(quán)基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度II.投資決策應(yīng)符合合同所約定的預(yù)期收益、投資范圍、投資策略III.所有基金都應(yīng)當(dāng)由基金托管人進(jìn)行托管
IV.管理人選擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)關(guān)注該服務(wù)機(jī)構(gòu)是否存在與基金服務(wù)業(yè)務(wù)相沖突的其他業(yè)務(wù) A.I、IV
B.II、IV
C.II、III
D.I、II、IV
【正確答案】：A
【3-5】題
某股權(quán)投資基金的合同條款約定，單個(gè)投資項(xiàng)目退出后開展分配，其分配順序?yàn)椋?/p>
(1)按投資者出資比例返還投資本金;(2)按照每年8%的門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報(bào);(3)管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報(bào)的25%獲得追加分配;
(4)按照投資者80%、管理人20%的比例分配剩余利潤。假設(shè)該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所以稅收和基金費(fèi)用。
3、該股權(quán)投資基金投資的A項(xiàng)目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額3000萬元，項(xiàng)目退出后立即分配，該項(xiàng)目者和管理人可分得的金額分別為()。 【20xx.4基金考試真題】
A.2400萬元和600萬元
B.2816萬元和184萬元
C.2800萬元和200萬元
D.3000萬元和0萬元
【正確答案】：C
4、股權(quán)投資基金投資的B項(xiàng)目，投資金額2000萬元，投資期限1年，退出金額2180萬元，項(xiàng)目退出后立即分配，該項(xiàng)目投資者和管理人可分得的金額分別為
()【20xx.4基金考試真題】
A.2144萬元和36萬元
B.2176萬元和4萬元
C.2160萬元和20萬元
D.2180萬元和0萬元
【正確答案】：
5、該股權(quán)投資基金投資的C項(xiàng)目，投資金額2000萬元，投資期限2年，退出金額2100萬元，項(xiàng)目退出后立即分配，該項(xiàng)目投資者和管理人可分得的金額分別為()。【20xx.4基金考試真題】
A.1700萬元和400萬元
B.2000萬元和20萬元
C.2000萬元和100萬元
D.2100萬元和0萬元
【正確答案】：C
6、關(guān)于競業(yè)禁止條款，表達(dá)正確的是()。【20xx.4基金考試真題】
A.競業(yè)禁止只能以約定形式出現(xiàn)，無基于法律直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)
B.競業(yè)禁止條款的目標(biāo)是保障股權(quán)投資基金的利益，對目標(biāo)公司的利益則有一定損害
C.競業(yè)禁止條款不僅可以限制員工本人生產(chǎn)與公司有競爭力關(guān)系的同類產(chǎn)品或經(jīng)營同類業(yè)務(wù)，也可以禁止員工勸誘其他員工從公司離職
D.競業(yè)禁止條款只能限制在職的公司成員，對員工離職后的行為沒有約束作用
【正確答案】：C
7、股權(quán)投資基金是否選擇托管，通常由()�！�20xx.4基金考試真題】
A.基金銷售機(jī)構(gòu)單獨(dú)決定
B.基金管理人單獨(dú)決定
C.基金投資者和基金管理人共同約定
D.基金投資者單獨(dú)決定
【正確答案】：C
8、關(guān)于企業(yè)估值方法中的清算價(jià)值法，表達(dá)錯(cuò)誤的是()�！�20xx.4基金考試真題】
A.采用清算價(jià)值法應(yīng)進(jìn)行市場調(diào)查，收集與被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價(jià)格資料
B.一般采用清算價(jià)值法估值時(shí)采用較高的折扣率
C.對股權(quán)投資基金而言，企業(yè)在正�？沙掷m(xù)經(jīng)營情況下，一般不會采用清算價(jià)值法
D.清算價(jià)值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略
【正確答案】：B
9、關(guān)于企業(yè)上市申報(bào)審核階段的相關(guān)工作，以下表述錯(cuò)誤的是()�！�20xx.4基金考試真題】
A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報(bào)告
B.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理
C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審
D.發(fā)行人將招股說明書(申報(bào)稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)披露的時(shí)間是發(fā)行人對證監(jiān)會反饋意見回復(fù)后
【正確答案】：D
10、股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制，不涉及的法律為()�！�20xx.4基金考試真題】
A.《證券投資基金法》)
B.《合伙企業(yè)法》
C.《合同法》
D.《公司法》
【正確答案】：C
11、某股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司在投資協(xié)議中約定“任何一方在未經(jīng)對方同意的情況下不得披露其條款包含內(nèi)容，以及盡職調(diào)查的內(nèi)容”，以上內(nèi)容屬于() 【20xx.4基金考試真題】
A.保密條款
B.排他性條款
C.有限認(rèn)購權(quán)條款
D.保護(hù)性條款
【正確答案】：A
12、關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，表述錯(cuò)誤的是()【20xx.4基金考試真題】
A.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是企業(yè)價(jià)值，可以通過價(jià)值等式推出股權(quán)價(jià)值
B.股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最低的現(xiàn)金流
C.紅利折現(xiàn)模型不適用于紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定的目標(biāo)公司
D.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持政策運(yùn)營情況下，可以向出資人(股東和債權(quán)人)進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流
【正確答案】：B
13、股權(quán)投資基金甲對目標(biāo)公司A進(jìn)行初步盡職調(diào)查后判斷該公司具有較高的投資價(jià)值，并計(jì)劃獨(dú)家完成對A公司的投資。為了避免在盡職調(diào)查和商務(wù)談判階段A公司再與其他投資機(jī)構(gòu)接觸，基金甲可考慮在投資框架協(xié)議中加入的條款是()【20xx.4基金考試真題】
A.保護(hù)性條款
B.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款
C.第一拒絕權(quán)條款
D.排他性條款
【正確答案】：D
14、股權(quán)投資基金管理人在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請管理人登記時(shí)，必須具有基金從業(yè)資格的人員包括()【20xx.4基金考試真題】
I.法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表
II.行政主管
III.基金經(jīng)理
IV.合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人
A.ⅠⅡⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅡⅢ
D.ⅠⅣ
【正確答案】：A
15、關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露的自律管理措施，以下表述錯(cuò)誤的是()【20xx.4基金考試真題】
A.信息披露義務(wù)人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取強(qiáng)制培訓(xùn)等紀(jì)律處分
B.股權(quán)投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取公開譴責(zé)，首次不記入誠信檔案，第二次應(yīng)記入誠信檔案
C.股權(quán)投資基金管理人在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單紀(jì)律處分的，由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理
D.股權(quán)投資基金管理人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取撤銷管理人登記等紀(jì)律處分
【正確答案】：B
16、關(guān)于股權(quán)投資基金宣傳推介材料，以下表述正確的是()【20xx.4基金考試真題】
A.推介材料登載基金過往業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)特別聲明基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來的業(yè)績
B.推介材料登載管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績可以只是部分不連續(xù)的業(yè)績
C.推介材料不能登載基金過往業(yè)績
D.推介材料登載管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績表示對該只基金的業(yè)績構(gòu)成保證
【正確答案】：A
17、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯(cuò)誤的是()【20xx.4基金考試真題】
A.行業(yè)自律除了依據(jù)國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策外，還依據(jù)行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則
B.政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束
C.政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對違法的市場主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施和行政處罰
D.由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和基金管理人、市場服務(wù)機(jī)構(gòu)共同成立的行業(yè)協(xié)會是股權(quán)投資基金的自律組織
【正確答案】：D
18、某公司在創(chuàng)立時(shí)創(chuàng)始人持有20000股股份，股權(quán)投資基金X作為A輪投資者以增資方式按2元/股的價(jià)格購買了10000股，其后B輪投資者以增資方式按1元/股的價(jià)格購買了10000股.在完全棘輪條款和加權(quán)平均條款下X基金分別可獲補(bǔ)償?shù)墓善睌?shù)量為()【20xx.4基金考試真題】
A.10000股，5000股
B.5000股，1429股
C.10000股，1429股
D.條件不足，無法計(jì)算
【正確答案】：C
【19-20題】
股權(quán)投資基金X于20xx年6月底投資了一家初創(chuàng)期環(huán)保工程公司A，投資金額為人民幣5500萬元，持有其10%的股權(quán)。20xx年11月，A公司完成后續(xù)輪股權(quán)融資，投后估值為人民幣8億元，融資金額為人民幣5000萬元并同比例稀釋已有股東股權(quán)。根據(jù)基金相關(guān)協(xié)議，基金管理人需定期對基金已投項(xiàng)目進(jìn)行公允價(jià)值評估。
19、20xx年12月X基金對A公司估值時(shí)分析發(fā)現(xiàn)，A公司已對其擁有的關(guān)鍵技術(shù)取得專利權(quán)并正在在積極開拓市場，但尚未形成穩(wěn)定利潤。基金管理人計(jì)劃采用最近融資價(jià)格法估值，則X基金持有的股權(quán)價(jià)值未()萬元�！�20xx.4基金考試真題】
A.5500
B.8000
C.7500
D.8500
【正確答案】：B
20、20xx年12月X基金對A公司估值時(shí)分析發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過近三年的穩(wěn)定發(fā)展公司的銷售收入和企業(yè)利潤已趨近于穩(wěn)定，擬調(diào)整采用市場乘數(shù)法進(jìn)行估值，并同時(shí)考慮未上市企業(yè)的流動性折扣。估值需要的相關(guān)信息收集如下，若參照可比上市公司盈率中位數(shù)及對流動性折扣進(jìn)行相對保守估計(jì)，則基金持有的股權(quán)價(jià)值最接近()萬元。【20xx.4基金考試真題】
1)可比上市公式相關(guān)數(shù)據(jù)
可比上市公司20xx年市盈率
可比上市126.7
可比上市230.0
可比上市329.5
2)擬估值公司20xx年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(單位：萬元)
凈資產(chǎn)85500
總資產(chǎn)120300
凈利潤9000
3)預(yù)估流動性折扣比率為：30%~35%A.15716
B.16409
C.16179
D.17258
【正確答案】：D
21、20xx年5月，A公司受最新出臺的環(huán)保政策影響，主要產(chǎn)品技術(shù)的市場競爭力明顯下降，X基金計(jì)劃將該項(xiàng)目的退出方式由上市退出變更為回售股權(quán)方式退出。根據(jù)投資協(xié)議協(xié)定，若A公司核心專利技術(shù)存在較大運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，X基金可按年華7%的收益率(單利)向公司大股東王某出售其持有的股權(quán)。基金假設(shè)20xx年7月初可完成股權(quán)回售(之前年度從未該投資收取任何形式分配)，則20xx年半年度報(bào)告中應(yīng)調(diào)整基金持有的股權(quán)價(jià)值為()萬元。【20xx.4基金考試真題】
A.5500
B.6655
C.6559
D.6737
【正確答案】：C
22、關(guān)于投資協(xié)議中的回售權(quán)條款，表述正確的是()【20xx.4基金考試真題】
A.回售權(quán)條款在未來目標(biāo)公司增發(fā)股份時(shí)，可保護(hù)股權(quán)投資基金的股權(quán)比例不被稀釋
B.回售權(quán)條款在目標(biāo)公司的后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，可用于保護(hù)前路前輪投資者的利益
C.回售權(quán)條款保障股權(quán)投資基金的投資具有一定的流動性，并得以獲得一定的退出渠道
D.回售權(quán)條款可保障作為老股東的股權(quán)投資基金，在同等條件下對目標(biāo)公司股權(quán)有優(yōu)先購買權(quán)
【正確答案】：C
23、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)過程中，因違法違規(guī)、為感服務(wù)協(xié)議等原因給基金財(cái)產(chǎn)造成的`損失，處理方式應(yīng)為()【20xx.4基金考試真題】
A.服務(wù)機(jī)構(gòu)先行承擔(dān)賠償責(zé)任，再按服務(wù)協(xié)議約定與基金管理人進(jìn)行責(zé)任分配與損失追償
B.服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)全責(zé)并進(jìn)行賠償
C.基金管理人先行承擔(dān)賠償責(zé)任，再按服務(wù)協(xié)議約定與服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行責(zé)任分配與損失追償
D.基金管理人承擔(dān)全責(zé)并進(jìn)行賠償
【正確答案】：D
24、不屬于股權(quán)投資基金合伙協(xié)議必備條款的是()�！�20xx.4基金考試真題】
A投資業(yè)績預(yù)測
B費(fèi)用和支出
C有限合伙人
D執(zhí)行事務(wù)合伙人
【正確答案】：A
25、信托(契約)型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)清算的工作內(nèi)容包括()�！�20xx.4基金考試真題】
A財(cái)產(chǎn)的投資、保管、分配、清理和估價(jià)
B財(cái)產(chǎn)的估價(jià)、交易、注冊、分配和保管
C財(cái)產(chǎn)的登記、備案、清理、估價(jià)和變現(xiàn)
D財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配
【正確答案】：D
26、我國企業(yè)選擇境外直接上市，需要先向()提出申請。【20xx.4基金考試真題】
A境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
B境內(nèi)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C境外證券交易所
D境內(nèi)證券交易所
【正確答案】：B
27、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的清算順序的表述，錯(cuò)誤的是()。【20xx.4基金考試真題】
A清償公司債務(wù)之后，才能向股東進(jìn)行分配
B支付職工工資在清償公司債務(wù)之前
C最先支付清算費(fèi)用
D按照股東的認(rèn)繳出資比例分配最后剩余收益
【正確答案】：D
28、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對股權(quán)投資基金運(yùn)作中的違法違規(guī)行為進(jìn)行行政處罰，處罰對象包括()�！�20xx.4基金考試真題】
�、�.股權(quán)投資基金管理人Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人Ⅲ.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)
Ⅳ.股權(quán)投資基金估值核算機(jī)構(gòu)
AⅠ、Ⅱ、Ⅲ
BⅡ、Ⅲ、Ⅳ
CⅠ、Ⅱ、Ⅳ
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正確答案】：D
29、關(guān)于并購基金，說法正確的是()�！�20xx.4基金考試真題】
Ⅰ.通常投資于價(jià)值被低估的對象
�、�.通過對被投資企業(yè)進(jìn)行重整而實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值Ⅲ.通常需要取得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)
�、�.通常不借助杠桿
AⅠ、Ⅲ、Ⅳ
BⅠ、Ⅱ、Ⅲ
CⅡ、Ⅲ、Ⅳ
DⅠ、Ⅱ、Ⅳ
【正確答案】：B
30、關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是()�！�20xx.4基金考試真題】
A獲得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集
B獲得中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集C獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集
D現(xiàn)階段我國不允許進(jìn)行公開募集
【正確答案】：D
31、在已投資企業(yè)未來增加發(fā)行股份時(shí)，股權(quán)投資基金可通過()保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋�！�20xx.4基金考試真題】
A保護(hù)性條款
B反攤薄條款
C優(yōu)先認(rèn)購條款
D排他性條款
【正確答案】：C
32、基金管理人應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通，體現(xiàn)管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素的()�！�20xx.4基金考試真題】
A控制活動
B內(nèi)部環(huán)境
C內(nèi)部監(jiān)督
D信息與溝通
【正確答案】：D
33、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金，說法正確的是()�！�20xx.4基金考試真題】
�、�.如果將基金委托給第三方基金管理人管理，則基金投資者無需承擔(dān)基金債務(wù)責(zé)任
�、�.公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅Ⅲ.公司型基金只能以股份有限公司形式設(shè)立
�、�.公司型基金可以發(fā)行債券募集資金
AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅡ、Ⅳ
CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅢ、Ⅳ
【正確答案】：B
34、從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，我國股權(quán)投資基金的募集方式包括()�！�20xx.4基金考試真題】
A公開募集
B自行募集
C廣告募集
D上市募集
【正確答案】：B
35、在對股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出收益進(jìn)行分配時(shí)，按分配的時(shí)間先后排序?yàn)?)。 【20xx.4基金考試真題】
�、�.門檻收益
�、�.返還投資資本
�、�.根據(jù)“二八模式”按比例分配的超額收益Ⅳ.追趕機(jī)制下向管理人分配超額收益
AⅠ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ
BⅡ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
CⅡ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ
DⅡ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【正確答案】：B
36、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金，說法錯(cuò)誤的是()�！�20xx.4基金考試真題】
A基金可自行或委托基金管理人進(jìn)行基金管理
B基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式
C基金投資者以認(rèn)繳的出資為限對基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任
D基金投資決策委員會由公司股東組成
【正確答案】：D
37、申請登記為基金管理人的機(jī)構(gòu)從事()業(yè)務(wù)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將不予登記。【20xx.4基金考試真題】
A股權(quán)投資
B擔(dān)保
C投資管理
D基金管理
【正確答案】：B
38、股權(quán)投資基金推介材料應(yīng)由()制作�！�20xx.4基金考試真題】
A基金托管人
B基金管理人委托的基金銷售機(jī)構(gòu)
C基金管理人
D基金投資人
【正確答案】：C
39、關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售條款，表述正確的是()�！�20xx.4基金考試真題】
A通常約定定價(jià)機(jī)制
B觸發(fā)條件必須是業(yè)績
C由企業(yè)回售
D滿足約定條件時(shí)，股權(quán)投資基金必須回售
【正確答案】：A
40、股權(quán)投資基金投資者可以從基金收益分配中獲得()�！�20xx.4基金考試真題】
Ⅰ、本金 Ⅱ、投資收益Ⅲ、管理費(fèi)Ⅳ、業(yè)績報(bào)酬
AⅠ、Ⅱ、Ⅳ
BⅠ、Ⅱ
CⅠ、Ⅱ、Ⅲ
DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正確答案】：B
41、關(guān)于并購基金，表述正確的是()
A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率
E.戰(zhàn)略投資者因?qū)f(xié)同效應(yīng)的預(yù)期從而支付的收購價(jià)格通常低于并購基金
C并購基金的投資效益主要來源于所投資企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造
D.并購基金主要對企業(yè)新增的股權(quán)進(jìn)行投資
答案：A
42、在股權(quán)投資基金募集過程
A.風(fēng)控措施完善
B.業(yè)界最佳、規(guī)模最大
C避險(xiǎn)、安金
D高收益，無風(fēng)險(xiǎn)
答案：A
43、當(dāng)基金管理人出現(xiàn)未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新的義務(wù)，在未完成整改前將面臨()的自律管理措施。
A紀(jì)律處分
B.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請
C.取消管理人員登記資格
D.列入異常機(jī)構(gòu)公示
答案：D
44、關(guān)于我國公募證券投資基金和權(quán)投資基金，表述正確的是()
A基金募集方式不同，基金投資標(biāo)的相同
B.基金募集方式與基金投資標(biāo)的均相同
C基金募集方式與基金投資標(biāo)的均不同
D基金募集方式相同，基金投資標(biāo)的不同
答案：C
45、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部控剖，表述正確的是()
�、�.股權(quán)基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及度
Ⅱ投資決策應(yīng)符合合同所約定的預(yù)期收益、投資范圍、投資策略
Ⅲ所有基金都應(yīng)當(dāng)由基金托管人進(jìn)行托管
�、艄芾砣诉x擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)關(guān)注該服務(wù)機(jī)構(gòu)是否存在于基金服務(wù)業(yè)務(wù)相沖突的其他業(yè)務(wù)
A、Ⅱ Ⅲ
B、ⅠⅡ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅳ
答案：B
46、股權(quán)投資基金收益分配方式中，按基金分配時(shí)可分配資金首先用于返還全體投資者的出資本金，相比較而言，按單一項(xiàng)目分配()
A、主要滿足了唄投資企業(yè)的利益，因?yàn)榭梢垣@得更多的增值服務(wù)
B、主要滿足了合理稅收的要求，因?yàn)榭梢越档驼w稅務(wù)水平
C、主要足了基金管理人的利益，因?yàn)樵黾恿斯芾砣藛T的流動性
D、主要滿足了基全投資人的利益，因?yàn)闆]退出一筆資金就進(jìn)行分配
答案：D
47、關(guān)予全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，表述錯(cuò)誤的是()
A.該系統(tǒng)是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的
B.該系統(tǒng)俗稱“新三板”
C.在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權(quán)投資基金的退出方式
D.該系統(tǒng)是全國性的證券交易場所
答案：c
48、相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金()
A.參與管理較少
B.期望收益較低
C.投資收益波動性較小
D.流動性較差
各案：D
49、基金托管的服務(wù)內(nèi)容不包括
A.賬戶管理
B.基金估值
C.份額登記
D.會計(jì)核算
答案：B
50、關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，表述錯(cuò)誤的是()
A.其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為理事會
B.對會員間的調(diào)解僅是民間性的，如果對調(diào)解不滿意，糾紛方有權(quán)提起訴訟或仲裁
C.有權(quán)對違反自律規(guī)則和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會章程的行為給予紀(jì)律處分
D.負(fù)責(zé)開展投資者教育活動及行業(yè)宣傳
答案：D
4月基金統(tǒng)考《私募股權(quán)投資》真題及答案 2
1.機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于( )。
A.機(jī)構(gòu)的性質(zhì)
B.機(jī)構(gòu)的規(guī)模
C.法人的判斷
D.實(shí)力的雄厚
2.( )取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。
A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度
B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿
C.收益要求
D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力
3.私募基金的`投資產(chǎn)品面向不超過( )人的特定投資者發(fā)行。
A.100
B.200
C.150
D.300
4.投資組合管理的一般流程不包括( )
A.了解投資者需求
B.制定投資政策
C.投資組合構(gòu)建
D.承諾收益
5.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求( )。
A.越高
B.越低
C.沒變化
D.不確定 基金從業(yè)資格考試答案：
1.B
解析 機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的規(guī)模
2.B
解析 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。
3.B
解析 私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過200人的特走投資者發(fā)行。
4.D
解析 投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、制定投資政策、進(jìn)行類屬資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績評估等。
5.B
解析 通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低。
4月基金統(tǒng)考《私募股權(quán)投資》真題及答案 3
1.詹森指數(shù)是在( )模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異指標(biāo)。
A.APT
B.CAPM
C.MM
D.均值-方差
2.某投資組合的平均收益率為14% ，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21% ，貝塔值為1.15。若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6% ，則該投資組合的夏普指數(shù)為( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
3.時(shí)間加權(quán)收益率假設(shè)紅利以除息前一日的( )減去單位基金分紅的單位凈值立即進(jìn)行了再投資。
A.綜合值
B.單位凈值
C.全部價(jià)值
D.市場指標(biāo)
4.( )可以準(zhǔn)確地衡量基金表現(xiàn)的實(shí)際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上。
A.簡單(凈值)收益率
B.時(shí)間加權(quán)收益率
C.算術(shù)平均收益率
D.幾何平均收益率
5.假設(shè)某基金第一年的'收益率為5% ，第二的收益率也是5% ，其年幾何平均收益率( )。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.無法判斷
答案：
1.B解析 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異指標(biāo)。
2.D 解析 (14%-6% )/21%=0.38
3.B 解析 時(shí)間加權(quán)收益率假設(shè)紅利以除息前一日的單位凈值減去單位基金分紅的單位凈值立即進(jìn)行了再投資。
4.D 解析 幾何平均收益率可以準(zhǔn)確地衡量基金表現(xiàn)的實(shí)際收益情況，因此常用于對基金過去收益率的衡量上
5.B 解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%
4月基金統(tǒng)考《私募股權(quán)投資》真題及答案 4
1.為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入( )安排。
A.貨銀對付原則
B.分級結(jié)算原則
C.共同對手方制度
D.凈額清算原則
2.任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%
3.( )是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢査參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。
A.實(shí)時(shí)處理
B.批量處理
C.當(dāng)面處理
D.集中處理
4.共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的.交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由( )充當(dāng)。
A.結(jié)算機(jī)構(gòu)
B.證券公司
C.保險(xiǎn)公司
D.商業(yè)銀行
5.實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范( )的考慮。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
1.C 解析 為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入共同對手方制度安排。
2.B 解析 任何一家市場參與者(基金管理公司運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易的，為單只基金)的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的20%。
3.A 解析 實(shí)時(shí)處理是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。
4.A 解析 共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。
5.D 解析 實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮。
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