投資管理制度（匯總15篇）
在充滿活力，日益開放的今天，制度起到的作用越來越大，制度是一種要求大家共同遵守的規(guī)章或準則。那么制度怎么擬定才能發(fā)揮它最大的作用呢？下面是小編幫大家整理的投資管理制度，僅供參考，歡迎大家閱讀。
投資管理制度1
第一章、總則
第一條、為了加強本公司與投資者和潛在投資者（以下合稱“投資者”）之間的信息溝通，切實建立公司與投資者（特別是社會公眾投資者）的良好溝通平臺，完善公司治理結構，切實保護投資者（特別是社會公眾投資者）的合法權益，形成公司與投資者之間長期、穩(wěn)定、和諧的良性互動關系，提升公司的誠信度、核心競爭能力和持續(xù)發(fā)展能力，實現(xiàn)公司價值最大化和股東利益最大化，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）及其他有關規(guī)定，特制定本制度。
第二條、投資者關系管理是指公司通過充分的信息披露與交流，并運用金融和市場營銷等手段加強與投資者及潛在投資者之間的溝通，增進投資者對公司的了解和認同，提升公司治理水平，以實現(xiàn)公司整體利益最大化和保護投資者合法權益的戰(zhàn)略管理行為。
第三條、公司開展投資者關系管理工作應體現(xiàn)公平、公正、公開原則，平等對待全體投資者，保障所有投資者享有知情權及其他合法權益。
第四條、投資者關系管理的目的
（一）形成公司與投資者雙向溝通渠道和有效機制，促進公司與投資者之間的良性關系，增進投資者對公司的進一步了解和熟悉，并獲得認同與支持。
�。ǘ┙⒎�(wěn)定和優(yōu)質的投資者基礎，獲得長期的市場支持。
�。ㄈ┬纬煞⻊胀顿Y者、尊重投資者的投資服務理念。
�。ㄋ模┐龠M公司整體利益最大化和股東利益最大化并有機統(tǒng)一的投資理念。
�。ㄎ澹┩ㄟ^充分的信息披露，增加公司信息披露透明度，不斷完善公司治理。
第五條、投資者關系管理的基本原則
�。ㄒ唬┏浞峙缎畔⒃瓌t。除強制的信息披露以外，公司可主動披露投資者關心的其他相關信息。
�。ǘ┖弦�(guī)披露信息原則。公司應遵守國家法律、法規(guī)及證券監(jiān)管部門、深證券交易所對上市公司信息披露的規(guī)定，保證信息披露真實、準確、完整、及時。在開展投資者關系工作時應注意尚未公布信息及其他內部信息的保密，一旦出現(xiàn)泄密的情形，公司應當按有關規(guī)定及時予以披露。
�。ㄈ┩顿Y者機會均等原則。公司應公平對待公司的所有股東及潛在投資者，避免進行選擇性信息披露。
�。ㄋ模┱\實守信原則。公司的投資者關系工作應客觀、真實和準確，避免過度宣傳和誤導。
�。ㄎ澹└咝У秃脑瓌t。選擇投資者關系工作方式時，公司應充分考慮提高溝通效率，降低溝通成本。
�。┗訙贤ㄔ瓌t。公司應主動聽取投資者的意見、建議，實現(xiàn)公司與投資者之間的雙向溝通，形成良性互動。
第六條、公司開展投資者關系活動時應注意尚未公布信息及內部信息的保密，避免和防止由此引發(fā)泄密及導致相關的內幕交易。除非得到明確授權并經過培訓，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工應避免在投資者關系活動中代表公司發(fā)言。
第二章、投資者關系管理的內容和方式
第七條、投資者關系管理的工作對象：
�。ㄒ唬┩顿Y者（包括在冊和潛在投資者）。
�。ǘ┳C券分析師及行業(yè)分析師。
�。ㄈ┴斀浢襟w及行業(yè)媒體等傳播媒介。
�。ㄋ模┩顿Y者關系顧問。
�。ㄎ澹┳C券監(jiān)管機構等相關政府部門。
�。┢渌嚓P個人和機構。
第八條、在遵循公開信息披露原則的前提下，及時向投資者披露影響其決策的.相關信息，投資者關系管理中公司與投資者溝通的主要內容包括：
�。ㄒ唬┕镜陌l(fā)展戰(zhàn)略，包括公司的發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)劃、競爭戰(zhàn)略、市場戰(zhàn)略和經營方針等。
�。ǘ┓ǘㄐ畔⑴都捌湔f明，包括定期報告和臨時公告和年度報告說明會等。
�。ㄈ┕疽婪ǹ梢耘兜慕洜I管理信息，包括生產經營狀況、財務狀況、新產品或新技術的研究開發(fā)、經營業(yè)績、股利分配、管理模式及變化等。
（四）公司依法可以披露的重大事項，包括公司的重大投資及其變化、資產重組、收購兼并、對外合作、對外擔保、重大合同、關聯(lián)交易、重大訴訟或仲裁、管理層變動以及大股東變化等信息。
�。ㄎ澹┢髽I(yè)經營管理理念和企業(yè)文化建設。
�。┕镜钠渌嚓P信息。
第九條、公司與投資者的溝通方式主要包括但不限于：
�。ㄒ唬┌ǘㄆ趫蟾婧团R時公告。
�。ǘ┠甓葓蟾嬲f明會。
�。ㄈ┕蓶|大會。
（四）公司網站。
�。ㄎ澹┓治鰩煏h和說明會。
�。┮粚σ粶贤ā�
�。ㄆ撸┼]寄資料。
（八）電話咨詢。
�。ň牛⿵V告、宣傳單或者其他宣傳材料。
�。ㄊ┟襟w采訪和報道。
（十一）現(xiàn)場參觀。
�。ㄊ┢渌现袊C監(jiān)會、深證券交易所相關規(guī)定的方式。
公司應盡可能通過多種方式與投資者及時、深入和廣泛地溝通，并應特別注意使用互聯(lián)網絡提高溝通的效率，降低溝通的成本。
第十條、根據法律、法規(guī)和《全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則》的有關規(guī)定，公司應披露的信息必須第一時間在公司指定信息披露的網站上公布，如有必要，也可在證監(jiān)會指定的報刊上進行信息披露。公司在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報紙和指定網站，不得以新聞發(fā)布或答記者問等其他形式代替公司公告。公司應明確區(qū)分宣傳廣告與媒體的報道，不應以宣傳廣告材料以及有償手段影響媒體的客觀獨立報道。公司應及時關注媒體的宣傳報道，必要時可適當回應。
第十一條、公司應豐富和及時更新公司網站的內容，并將歷史信息與當前信息以顯著標識加以區(qū)分�？蓪⑿侣劙l(fā)布、公司概況、經營產品或服務情況、法定信息披露資料、投資者關系聯(lián)系方法、專題文章、行政人員演說、股票行情等投資者關心的相關信息放置于公司網站。
第十二條、公司應努力為中小股東參加股東大會創(chuàng)造條件，充分考慮召開的時間和地點以便于股東參加。
第十三條、公司應盡可能通過多種方式與投資者及時、深入和廣泛溝通。
第三章、投資者關系管理的組織與實施
第十四條、投資者關系管理事務的第一負責人是公司董事長。公司董事會是公司投資者關系管理的決策機構，負責制定投資者關系管理的制度，并負責檢查核查投資者關系管理事務的落實、運行情況。
第十五條、董事會秘書為公司投資者關系管理事務的負責人。公司投資證券部是投資者關系管理工作的職能部門，由董事會秘書領導，在全面深入了解公司運作和管理、經營狀況、發(fā)展戰(zhàn)略等情況下，負責策劃、安排和組織各類投資者關系管理活動和日常事務。從事投資者關系管理的員工須具備以下素質：
�。ㄒ唬┤媪私夤靖鞣矫媲闆r。
�。ǘ┚哂辛己玫闹R結構和業(yè)務素質，熟悉公司治理、財務、會計等相關法律、法規(guī)和證券市場運作機制。
（三）具有良好的溝通和協(xié)調能力。
（四）具有良好的品行、誠實信用。
（五）準確掌握投資者關系管理的內容及程序等。
經董事長授權，董事會秘書根據需要可以聘請專業(yè)的投資者關系工作機構協(xié)助公司實施投資者關系工作。
第十六條、投資者關系管理部門包括的主要職責如下：
�。ㄒ唬┬畔贤ǎ焊鶕伞⒎ㄒ�(guī)、《全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則》的要求和投資者關系管理的相關規(guī)定，及時、準確地進行信息披露；根據公司實際情況，通過舉行分析師說明會及路演等活動，與投資者進行溝通；通過電話、電子郵件、傳真、接待來訪等方式回答投資者的咨詢。
�。ǘ┒ㄆ趫蟾妫喊甓葓蟾�、中期報告、季度報告的編制、印制和郵送工作。
（三）籌備會議：籌備年度股東大會、臨時股東大會、董事會會議，準備會議材料。
�。ㄋ模┓治鲅芯�。統(tǒng)計分析投資者和潛在投資者的數量、構成及變動情況；持續(xù)關注投資者及媒體的意見、建議和報道等各類信息并及時反饋給公司董事會及管理層。
（五）溝通與聯(lián)絡。整合投資者所需信息并予以發(fā)布；舉辦分析師說明會等會議及路演活動，接受分析師、投資者和媒體的咨詢；接待投資者來訪，與機構投資者及中小投資者保持經常聯(lián)絡，提高投資者對公司的參與度。
（六）公共關系。建立并維護與證券交易所、行業(yè)協(xié)會、媒體以及其他上市公司和相關機構之間良好的公共關系；在涉訟、重大重組、關鍵人員的變動、股票交易異動以及經營環(huán)境重大變動等重大事項發(fā)生后配合公司相關部門提出并實施有效處理方案，積極維護公司的公共形象。
�。ㄆ撸┟襟w合作：加強與財經媒體的合作關系，安排公司董事、高級管理人員和其他重要人員的采訪報道。
（八）網絡信息平臺建設：在公司網站中設立投資者關系管理專欄，在網上披露公司信息，方便投資者查詢。
�。ň牛┪C處理：在訴訟、仲裁、重大重組、關鍵人員的變動、盈利大幅度波動、股票交易異動、自然災害等危機發(fā)生后迅速提出有效的處理方案。
�。ㄊ┯欣诟纳仆顿Y者關系的其他工作。
第十七條、公司設置專線投資者咨詢電話、傳真電話，確保與投資者之間的溝通暢通，并責成專人接聽，回答投資者對公司經營情況的咨詢。當公司投資者咨詢電話變更時應及時公告變更后的咨詢電話。
第十八條、對于上門來訪的投資者，公司投資證券部派專人負責接待。接待來訪者前應請來訪者配合做好投資者和來訪者的檔案記錄，并請來訪者簽署相關承諾書，建立規(guī)范化的投資者來訪檔案。
第十九條、公司業(yè)務方面的媒體宣傳與推介，公司相關業(yè)務部門提供樣稿，并經董事會秘書審核后方能對外發(fā)布。
第二十條、主動來到公司進行采訪報道的媒體應提前將采訪計劃報董事會秘書審核確定后方可接受采訪，擬報道的文字資料應送董事會秘書審核后方可公開對外宣傳。
第二十一條、在公共關系維護方面，公司應與證券監(jiān)管部門、全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)公司等相關部門建立良好的溝通關系，及時解決證券監(jiān)管部門、全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)公司關注的問題，并將相關意見傳達至公司董事、監(jiān)事和高級管理人員，并爭取與其它掛牌公司建立良好的交流合作平臺。
第二十二條、在不影響生產經營和泄露商業(yè)機密的前提下，公司的其他職能部門、子公司及公司全體員工有義務協(xié)助董事會秘書及相關職能部門進行相關投資者關系管理工作。
第二十三條、公司出資委托分析師或其他獨立機構發(fā)表投資價值分析報告的，刊登該投資價值分析報告時應在顯著位置注明“本報告受公司委托完成”的字樣。
第二十四條、公司應當在年度報告披露后10日內舉行年度報告說明會，公司董事長（或總經理）、財務負責人、獨立董事（至少1名）、董事會秘書、保薦代表人應出席說明會，會議包括以下內容：
�。ㄒ唬┕舅幮袠I(yè)的狀況、發(fā)展前景、存在的風險。
�。ǘ┕景l(fā)展戰(zhàn)略、生產經營、募集資金使用、新產品和新技術開發(fā)。
�。ㄈ┕矩攧諣顩r和經營業(yè)績及其變化趨勢。
�。ㄋ模┕驹跇I(yè)務、市場營銷、技術、財務、募集資金投向及發(fā)展前景等方面存在的困難、障礙或有損失。
�。ㄎ澹┩顿Y者關心的其他問題。
公司應至少提前x個交易日發(fā)布召開年度報告說明會的通知，公告內容包括日期及時間、召開方式（現(xiàn)場/網絡）、召開地點或網址、公司出席人員名單等。
第二十五條、公司應以適當形式對公司員工特別是董事、監(jiān)事、高級管理人員、部門負責人和公司控股子公司負責人進行投資者關系管理相關知識的培訓，在開展重大的投資者關系促進活動時，還應舉行專門的培訓活動。
第二十六條、公司進行投資者關系活動應建立完備的檔案制度，投資者關系活動檔案至少應包括以下內容：
�。ㄒ唬┩顿Y者關系活動參與人員、時間、地點。
（二）投資者關系活動中談論的內容。
�。ㄈ┪垂_重大信息泄密的處理過程及責任承擔（如有）。
�。ㄋ模┢渌麅热荨�
第二十七條、在進行業(yè)績說明會、分析師會議、路演前，公司應事先確定提問可回答范圍。若回答的問題涉及未公開重大信息，或者回答的問題可以推理出未公開重大信息的（弘投資），公司應拒絕回答，不得泄漏未公開重大信息。
第二十八條、公司在定期報告披露前三十日內就盡量避免進行投資者關系活動，防止泄漏未公開重大信息。
第二十九條、公司在投資者關系活動中一旦以任何方式發(fā)布了有關法律、法規(guī)和規(guī)則規(guī)定應披露的重大信息，應及時向全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)公司報告，并在下一個交易日開市前進行正式披露。
第三十條、公司及相關當事人發(fā)生下列情形時，應及時向投資者公開致歉：
（一）公司或其實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員受到中國證監(jiān)會行政處罰或者全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)公司公開譴責的。
�。ǘ┙浫珖行∑髽I(yè)股權轉讓系統(tǒng)公司考評信息披露不合格的。
（三）其他情形。
第三章、附則
第三十一條、本制度未盡事宜，按有關法律、法規(guī)、規(guī)范性文件和《公司章程》等相關規(guī)定執(zhí)行。
第三十二條、本制度由公司董事會負責修訂和解釋。
第三十三條、本制度自公司董事會審議通過之日起生效實施。
投資管理制度2
第一章總則
第一條為了保證基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）基金投資管理工作規(guī)范、有序、高效、科學地進行，為基金份額持有人提供優(yōu)質的投資管理服務，維護基金資產安全，保護基金份額持有人的利益，明確基金投資管理的業(yè)務流程及相關部門的職責，特制定本制度。
第二條本制度的制訂依據是《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律法規(guī)，以及本公司《公司章程》、《內部控制大綱》及公司其它管理制度。
第三條本制度適用于公司與基金投資管理工作直接相關的所有部門和員工，以及運用基金資產進行證券投資的全過程。
第二章投資管理基本原則第四條基金投資遵守國家有關法律法規(guī)以及規(guī)范性文件的要求，堅持規(guī)范、穩(wěn)健、高效的投資原則。
第五條基金投資的管理原則是分級管理、明確授權、規(guī)范操作、嚴格監(jiān)管。堅持投資決策中權利與相關責任對稱的原則，做到決策有效、責任明確。
第六條基金的投資管理方式采取投資決策委員會領導下的基金經理負責制。
第七條在投資管理中既要遵守公司投資理念，又要根據不同的基金合同（風格）制定相應的投資原則。
第八條投資管理過程中嚴格執(zhí)行投資禁止和限制制度。
第九條適應市場波動性的特點，根據不同的基金合同（風險）及基金投資目標，適當開展相機抉擇投資。
第十條公司投資管理的首要原則是要充分了解基金投資者，了解投資者的投資目標、收益期望以及風險承受能力，在基金投資管理過程中始終堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，以受托人的職責精神、職業(yè)素質和長遠的眼光為投資者提供高水平的理財服務。
第十一條投資組合管理需遵循的原則
�。ㄒ唬╅L期投資的原則。公司信奉并遵循長期投資原則，致力于為基金份額持有人帶來長期穩(wěn)定的收益。每個基金都將根據建立在深入研究基礎上的投資策略進行投資，不過多地局限于短線市場機會的尋找，而是以基本分析為基礎，著眼于發(fā)現(xiàn)不同行業(yè)和公司的長期成長潛力，從而分享中國經濟長期成長所帶來的收益，為基金份額持有人謀取長期、穩(wěn)定、安全的收益。
�。ǘ╋L險收益配比的最優(yōu)化原則。各基金在構建投資組合時，追求風險收益配比的最優(yōu)化原則，即在一定的風險控制目標的前提下，利用收益分析技術，通過選擇收益性和成長性高的證券，盡可能提高投資組合的收益；
或者是以獲取一定的投資收益為目標，利用風險分析技術，通過選擇風險低的證券和波動互補的證券，盡可能降低投資組合的風險，從而實現(xiàn)風險與收益配比的最優(yōu)化。公司的目標是為基金份額持有人提供最佳的風險調整后的收益率。
�。ㄈ┓稚⑼顿Y原則。公司在構建投資組合的過程中，將通過選擇多種不同的投資品種，通過分散投資，降低投資風險，實現(xiàn)投資組合的安全性和收益性的統(tǒng)一。
�。ㄋ模┝鲃有栽瓌t。公司在構建投資組合的過程中，將充分考慮投資股票、債券等證券品種的流動性，以及投資組合整體的流動性，降低基金資產的流動性風險，實現(xiàn)流動性與收益性的統(tǒng)一。
�。ㄎ澹┤轿坏娘L險控制原則。公司將全面的風險控制貫穿于投資管理的全過程，一方面在投資管理團隊內建立從投資研究、投資決策、投資執(zhí)行到投資跟蹤全過程中的全程風險控制；另一方面公司專門設立了風險控制辦公會、督察長領導下的監(jiān)察稽核部以及研究部風險管理組，對投資過程的合理、合法、合規(guī)性，以及投資風險進行專門的獨立的監(jiān)控。對投資過程中的風險進行全方位的事前、事中、事后的監(jiān)控。
第十二條公司及有關投資業(yè)務人員應當關注并接受社會公眾對基金證券投資交易行為的合理評論和監(jiān)督。公司應及時根據證券交易制度的修訂調整，修正基金的證券投資和交易行為。
第三章投資管理的決策體制
第十三條基金投資管理流程主要涉及以下部門及相關責任人：
�。ㄒ唬┩顿Y決策委員會
�。ǘ╋L險控制辦公會
�。ㄈ┓止茴I導（包括但不限于投資總監(jiān)）
（四）基金經理
�。ㄎ澹┭芯坎�
（六）交易室
�。ㄆ撸┗鹗聞詹考柏攧站C合部
�。ò耍┍O(jiān)察稽核部
第十四條基金投資管理組織結構圖風險控制辦公會投資決策委員會資投領產資匯導配授報投置權工資作團隊基分管領導投金資上風合報控險研究部風險管理組規(guī)方制異評性案風交常估監(jiān)察稽核部審險易交、查監(jiān)易控投資管理部控報制告基金事務部中央交易室基金經理研究部決策投資指令支持指令傳達研究運作交易需求反饋核對
第十五條投資決策委員會投資決策委員會是公司基金投資的最高投資決策機構。投資決策委員會由公司總經理、分管副總經理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)以及公司根據實際需要確定的其他投資相關人員組成。
投資總監(jiān)擔任投資決策委員會執(zhí)行委員，在投委會授權權限范圍內實施投資計劃，超出其權限范圍的投資計劃提交投資決策委員會審批。
投資決策委員會的主要職責為：
（1）制定基金投資程序及權限設置；
（2）根據基金的《基金合同》確定基金的投資理念、投資原則以及投資限制；
�。�3）討論基金經理定期出具的《投資策略報告》以及研究部的研究策略報告，審定各基金資產的配置方案，包括基金資產在不同市場、股票、債券、現(xiàn)金之間的配置比例；基金資產在重點市場、行業(yè)、產業(yè)、板塊之間的分配比例及融資規(guī)模，并根據市場形勢對資產配置方案進行調整；
（4）批準各基金的可投資證券備選庫和核心證券庫的建立及調整；
（5）制定基金投資授權方案，對分管領導、基金經理作出投資授權，對超出投資權限的投資項目做出決定；
�。�6）評價基金經理的工作績效；
�。�7）定期對研究部風險管理組提交的基金投資風險評估和投資績效分析報告進行討論，并執(zhí)行適當的策略、程序和方法盡量減輕投資風險。
第十六條投資總監(jiān)投資總監(jiān)負責公司具體投資管理技術業(yè)務，其主要職責是：
�。�1）執(zhí)行投資管理流程、環(huán)節(jié)和事宜，保證基金的投資行為合法合規(guī)；
�。�2）擔任投資決策委員會執(zhí)行委員，負責召開例行之投資決策委員會會議；
�。�3）協(xié)助制定公司發(fā)展短、中、長期投資政策、策略和計劃；
（4）執(zhí)行投資組合管理團隊的投資決策流程，包括資產配置、行業(yè)和公司選擇、風險分析和管理；
（5）落實各基金的資產配置按期達到投資決策委員會所制定的目標；
�。�6）在控制投資風險的情況下，努力使公司所管理的基金達到并保持業(yè)內一流的業(yè)績；
�。�7）參與制定公司產品開發(fā)計劃，并對產品開發(fā)提出建設性意見；
�。�8）與基金的重要客戶保持經常的溝通和聯(lián)系，向客戶闡明公司的投資理論和策略，以及良好的風險控制能力；
（9）協(xié)助支持新產品的發(fā)行。
第十七條基金經理基金經理是公司投資管理體系中最重要的一個環(huán)節(jié)，具體負責基金的.日常營運和管理。其主要職責為：
�。�1）在投資決策委員會的授權范圍內，負責所管理基金的日常投資運作；
�。�2）擬定所管理基金的投資策略報告，報投資決策委員會審批；
�。�3）負責制定和執(zhí)行基金投資組合方案。對超出基金經理權限的投資上報投資總監(jiān)和投資決策委員會批準；
（4）負責制定并下達日常交易指令；
�。�5）定期對投資組合方案的執(zhí)行情況以及業(yè)績表現(xiàn)進行總結，并向投資總監(jiān)匯報；
（6）負責對所管理基金的運作進行階段性總結，參與撰寫基金中報、年報等公開報告；
�。�7）開放式基金經理負責基金流動性的直接管理并積極與基金重要客戶溝通及參與路演�；鸾浝硐略O基金經理助理，協(xié)助基金經理工作。
第十八條研究部研究部是公司投資管理體系中重要的投資決策支持部門，主要職責是：
�。�1）負責組織對宏觀經濟形勢和市場走勢進行研究，出具研究策略報告，為投資決策委員會制定基金投資目標、投資策略和資產配置方案提供依據；
（2）負責外部研究資源和信息的收集和整理工作，與外部研究機構建立良好的合作關系，為基金投資建立起強大的研究平臺和信息資料庫；
�。�3）負責開展行業(yè)和上市公司研究，主要負責建立和維護各基金的可投資證券備選庫和核心證券庫；
�。�4）負責對關注行業(yè)內的重點上市公司進行實地調研，為基金的重倉品種提供研究報告和建議；
（5）對研究部推薦形成的投資項目進行跟蹤調研；
�。�6）對固定收益證券、金融衍生產品等進行專項研究，提出相應的研究報告和投資建議；
�。�7）及時完成基金經理委托的專題研究項目；
�。�8）及時完成公司交付的其他研究任務。
第十九條交易室交易室負責公司所有基金投資計劃的具體執(zhí)行和內部控制。公司采取集中交易模式，所有基金投資的交易均通過交易室完成。中央交易室對基金經理發(fā)出的不符合有關法律法規(guī)及公司投資管理制度規(guī)定的交易指令，有權暫停執(zhí)行并立即向投資總監(jiān)和監(jiān)察稽核部報告。
交易室的主要職責是：
�。�1）嚴格執(zhí)行基金經理下達的交易指令；
（2）對基金交易情況實施一線實時監(jiān)控和匯報；
（3）向基金經理及時反饋交易執(zhí)行情況；
�。�4）保管各種交易記錄、單證等原始憑證以及有關文件、資料、報表和其他材料；
（5）發(fā)現(xiàn)交易或市場異常及時匯報；
（6）嚴格遵守國家法律法規(guī)和內部制度的相關規(guī)定。
第二十條基金事務部及財務綜合部基金事務部及財務綜合部是公司從事交易清算、基金清算、會計核算以及開放式基金注冊登記的業(yè)務部門。
基金事務部和財務綜合部具體負責以下工作；
�。�1）根據公司確定的租用交易席位的券商名單，具體辦理開戶事宜；
（2）負責基金交易的資金調撥、交易清算等工作；
�。�3）負責基金會計工作；
�。�4）負責基金的開戶、申購、贖回、登記和基金清算等工作；
�。�5）及時向公司相關部門反映注冊登記和基金清算中出現(xiàn)的問題；
（6）負責編制基金的各項定期報告，提供基金臨時報告所要求的相關內容；
�。�7）負責編制定期的基金客戶對賬單；
�。�8）完成公司交付的其它相關業(yè)務工作。
第二十一條監(jiān)察稽核部監(jiān)察稽核部作為基金投資的合規(guī)性檢查部門，主要是對投資決策程序和運作流程的合理性、合規(guī)合法性進行審查，對存在問題及時提出意見和補救措施；對基金運作、內部管理、制度執(zhí)行及遵紀守法情況進行監(jiān)察稽核；對外發(fā)布基金信息的審核。
第二十二條研究部風險管理組研究部下設風險管理組，通過建立并運用有關的策略、流程、方法和工具，識別和度量公司經營中所承受的投資風險、運作風險、信用風險等各類風險，向公司決策和管理層提供及時充分的風險報告，確保公司能對相關風險采取有效的防范控制和妥善的管理。
研究部風險管理組在基金投資管理過程中的職能包括：
1．制定清晰合理、科學有效的風險管理政策，并向公司各部門和員工及時傳達；
2．根據各業(yè)務部門的特點和需求，制定投資領域的風險管理和績效評估戰(zhàn)略，并監(jiān)督其執(zhí)行；
3．根據公司經營的策略、規(guī)模、復雜程序和可承受的風險，建立定量化的風險評估（識別-度量-分析）方法和工具；
4．建立并遵循科學、有效的風險管理程序；
5．制定符合法律法規(guī)和客戶需求的各項風險控制措施；
6．建立一套符合國際投資表現(xiàn)標準并結合國內基金運作慣例的基金業(yè)績計算方法；
7．發(fā)展一套國內外領先水準的數量化的投資風險與績效評估系統(tǒng)，確保對基金投資風險和基金投資績效進行科學化、準確化、標準化、定量化的評估；
8．定期向決策和管理層提交風險報告，如發(fā)現(xiàn)任何重大偏差，應立即向管理層匯報；
9．及時提供基金投資風險和績效數據，滿足公司各業(yè)務相關部門及其他用戶的不同需求（包括基金經理、市場營銷部門、產品代銷機構及基金持有人）；
10．依據風險控制辦公會的指示對各項風險課題進行研究；
11．培育和推廣風險管理的企業(yè)文化。
第二十三條風險控制辦公會風險控制辦公會是公司總經理領導下的常設機構，是公司的最高風險控制機構。風險控制辦公會由公司總經理、督察長、市場部經理、投資管理部經理、研究部經理、財務綜合部經理、基金事務部經理、信息技術部經理、監(jiān)察稽核部經理組成。風險控制辦公會在公司投資管理流程中的職能主要是：
1.負責指導建立完備的風險控制體系和系統(tǒng)工具并監(jiān)督實施，以確保公司的商業(yè)運作符合所有的法律、法規(guī)、基金合同和相關規(guī)范性文件的要求；
2.負責培育公司風險管理文化；
制定政策，通過教育和培訓工作，提高公司高級管理人員和基金經理在風險控制方面的意識和能力；
3.建立公司風險控制的策略、原則和具體制度，并根據需要進行必要的修改；
4.對研究部風險管理組提交的風險分析評估報告（包括產品開發(fā)、市場推廣和營銷、投資管理、基金營運和客戶服務）進行討論和5.對公司自有資產和基金資產管理中潛在的風險進行系統(tǒng)評估和研究，并提出相關方案；
6.對基金投資所使用的各種定價模型、估值模型（包括財務分析模型）以及投資品種篩選模型進行定期評估，提出進一步改進和完善意見；
7.審定公司的業(yè)務授權方案；
8.處理因公司戰(zhàn)略失誤或偶發(fā)事件所導致的公司聲譽風險及其他重大風險事件；
9.負責公司的危機處理；
11．負責界定業(yè)務風險損失責任人及相關責任。
第四章投資管理程序
第二十四條公司投資管理程序的總體框架如下圖所示：
基金合同客戶需求法律法規(guī)證券投資目標：原則、政策、限制（確定基金業(yè)績基準）
經濟研究策略研究行業(yè)研究公司研究技術分析政治、經濟、市場等相關因素、及其變化投資決策委員會：
討論基金投資策略確定基金資產配置方案投資策略聽證投資策略聽證投資全程風險控制投資全程風險控制督察長、監(jiān)察稽核部、研究部風險管理組可投資證券備選庫核心證券庫投資限制庫基金經理：
證券組合的建立、優(yōu)化、調整數量分析：
特征分析表現(xiàn)評估風險分析流動性分析基金市場、基金銷售、贖回和資金流動情況中央交易室：
交易執(zhí)行、交易監(jiān)控
第二十五條投資管理流程分為投資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資跟蹤與反饋、投資核對與監(jiān)督等五個環(huán)節(jié)，具體的流程圖如下：
確定投資原則與限制投資分析與研究投資策略（資產配置）
構造組合實現(xiàn)交易組合評價、風險控制流動性管理是否滿意分析原因、反饋、調整選擇交易席位研究選股維持組合持續(xù)跟蹤是否第一節(jié)投資研究
第二十六條為保障基金份額持有人利益，在投資研究過程中，將定期召開投資決策委員會會議、投資研究聯(lián)席會議、晨會會議等會議，為投資決策提供準確的依據。
第二十七條投資決策委員會每個月召開一次，主要決定以下事項：
�。ㄒ唬└鶕鸷贤�、投資者需求、市場情況決定各基金的投資理念、投資原則、投資方法。定期或不定期制定投資限制證券庫，以防止介入內幕交易或陷入不必要的關聯(lián)交易；
�。ǘ榛疬x擇合適的業(yè)績基準，用以對基金投資績效進行評估和風險管理；
（三）就目前宏觀經濟、金融形勢與展望、貨幣政策方向及利率水準等總體經濟數據現(xiàn)狀進行分析討論，作為擬定投資策略之參考；
（四）就基金經理提交的《投資策略報告》進行討論和表決，決定基金在一段時期內的資產配置方案。
第二十八條基金經理和研究部定期召開投資研究聯(lián)席會議，討論確定近期工作重點：
第二十九條基金經理可以根據需要選擇自己親自調研或委托研究部對上市公司或某專題進行調研。
第三十條研究部有關研究人員按照有關規(guī)定實施調研計劃，調研后應撰寫《調研簡報》和《研究報告》，研究成果存放在公司的統(tǒng)一平臺。
第三十一條通過晨會等業(yè)務會議，各基金經理和研究人員相互交流研究成果，對市場趨勢、行業(yè)發(fā)展狀況以及公司投資價值進行充分的交流和溝通。
第二節(jié)投資決策
第三十二條基金投資策略報告的形成
�。ㄒ唬┗鸾浝矶ㄆ谥谱鞯摹锻顿Y策略報告》，主要是決定一段時期內的資產配置方案。基金經理在制定資產配置方案時，除須以投資分析結論為基礎外，亦須結合研究部風險管理組所提供的相關評估報告等資料，以進行最佳資產配置工作；
�。ǘ┗鸾浝砀鶕䥽鴥韧饨洕蝿�、市場走勢及投資研究聯(lián)席會議的討論結果擬訂《投資策略報告》，闡述自身的投資策略，并明確下一階段股票、固定收益證券、現(xiàn)金和融資的投資比例；
�。ㄈ锻顿Y策略報告》報投資決策委員會討論通過后，開始執(zhí)行。
第三十三條固定收益證券投資決定的形成
�。ㄒ唬┗饘潭ㄊ找孀C券的投資以信用評級為重要考慮因素。隨著國內固定收益類證券品種的日益豐富，市場的逐步發(fā)展，公司對固定收益證券（包括政府債券、金融債券、有擔保公司債、無擔保公司債等）制定相應的信用等級要求，決定具體投資權限，開展投資。
�。ǘ┏藵M足有關法律法規(guī)的債券投資比例限制外，公司將根據國內固定收益類證券市場的發(fā)展情況，制定對不同種類的固定收益證券的具體投資比例和金額限制、以及投資于不同到期期限的固定收益證券的投資比例限制。
（三）各基金投資固定收益證券，必須由基金經理提出《固定收益證券投資分析報告》，就總體經濟趨勢、利率變化趨勢作出分析，并提出相應的分析和操作建議�；鸾浝磉M行固定收益證券投資時，必須依照公司的信用評級和具體權限。
第三十四條重大投資項目提案的形成對于超出基金經理投資權限的投資項目，基金經理按照公司投資授權方案的規(guī)定報分管領導審批。需由投資決策委員會審批的項目，提交投資決策委員會討論。
第三十五條衍生金融產品的投資當法律法規(guī)允許基金進行衍生金融產品（包括期貨、期權等）投資時，公司根據相關法規(guī)制定和修改相關制度、風險控制措施和系統(tǒng)。
第三十六條投資決議的形成投資決策委員會審議基金經理提交的《資產配置提案》等提議，經投資決策委員會成員討論修改并簽字確認后形成投資決議。
第三十七條投資組合的形成公司各基金經理在上述投資分析完成后，為其所管理的基金進行投資組合管理，并對其投資組合負全責。
在進行投資組合之前，基金經理必須以下列事項作為投資決定之原則：
�。ㄒ唬┗鸾浝碛胸熑卧陲L險控制的前提下，以為基金份額持有人謀取最佳利益為原則，進行慎重的投資決定；
�。ǘ┩顿Y決定必須在遵守資產配置方案和風險控制要求的前提下，保證與對客戶的陳述和基金所定投資目標一致；
�。ㄈ┩顿Y決定必須遵循主管機關相關規(guī)定與限制，以及公司所制定的投資管理制度；
�。ㄋ模┰谶M行每個投資決定之前，應對市場現(xiàn)狀有充分的了解，并考慮基金份額持有人必須承擔的信用風險和流動性風險；
（五）投資決定不可過于極端（如：單日買賣過于頻繁或介入高風險投機股等）；
�。┎豢蔀樘嵘唐跇I(yè)績而于基金凈值公布前期拉抬或摜壓個別公司股價。
若基金經理有違反上述原則進行投資的行為，公司可根據其行為性質及程度，根據相關公司規(guī)章制度給予處罰。
第三十八條為保障基金份額持有人的權益，基金經理堅持“三公”原則，以取信于基金投資人、取信于市場、取信于社會為宗旨，規(guī)范管理、忠于職守。嚴禁下列行為：
�。ㄒ唬┻`反證券交易制度和規(guī)則，擾亂市場秩序；
（二）故意損害基金投資人及其它同業(yè)機構、人員的合法權益；
（三）違反基金合同、托管協(xié)議等有關法律文件；
�。ㄋ模┬孤对谌温毱陂g知悉的有關公司、基金的商業(yè)秘密；
�。ㄎ澹樽约夯蚝捅救擞欣﹃P系的他人買賣股票；
�。┩婧雎毷�，濫用職權；
（七）其它法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的行為。
若基金經理有違反上述原則進行投資的行為，公司可根據其行為性質及程度，根據相關公司規(guī)章制度給予處罰。
第三節(jié)投資執(zhí)行
第三十九條基金所有的交易行為都通過交易室統(tǒng)一執(zhí)行，在投資總監(jiān)的領導下，一切交易在交易資訊保密的前提下，依既定程序公開運作。
第四十條投資決議的執(zhí)行
�。ㄒ唬┗鸾浝硗ㄟ^交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令；
�。ǘ┙灰资抑鞴軓秃私灰字噶顭o誤后，分解交易指令并下達到交易室分配給交易員執(zhí)行；
（三）交易室交易員執(zhí)行交易指令；
�。ㄋ模┊斕旖灰捉Y束后，交易員應將各基金交易執(zhí)行結果輸入系統(tǒng)，提供基金事務部基金清算組作券銀清算對賬用，另當日整理《交易執(zhí)行報告書》，打印當日《交易指令清單》和《成交明細表》，均一式兩份，交易員在交給基金經理確認后，保留一份備查；
（五）當交易室主管在其授權范圍內對交易指令有異議時，或交易員認為交易指令難以操作，通過交易室主管向基金經理提出異議時，基金經理認為仍然應該堅持原交易指令，基金經理必須在交易室主管提交的《交易信息反饋表》上簽署意見；
否則，基金經理必須修改原交易指令，交易室執(zhí)行新的交易指令；
�。⿲τ谶`反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《基金合同》、投資決策委員會決議和公司投資管理制度的交易指令，交易室主管應暫停執(zhí)行該等指令，及時通知相關基金經理，并向公司分管領導、監(jiān)察稽核部匯報；
（七）交易指令一律以電腦指令（基金交易指令系統(tǒng)）形式下達，特殊情況下可以采取書面指令和錄音電話指令。書面指令必須經基金經理書面簽名，錄音電話指令事后須由基金經理書面確認，嚴禁口頭指令。
第四十一條基金經理在同一日對同一證券發(fā)出方向相反的交易指令時，中央交易室主管應拒絕執(zhí)行。
第四十二條在交易執(zhí)行過程中，交易人員應在指令范圍內努力控制成本，爭取最好的交易價格。并應根據市場情況隨時向基金經理通報交易指令的執(zhí)行情況及對該項交易的判斷和建議，以便基金經理及時調整投資策略。
第四十三條交易室應積極就基金交易管理的情況通報給分管領導、基金經理和督察長。
第四十四條新股、增發(fā)新股、配股的投資流程按公司的相關規(guī)定執(zhí)行，其中流通受限股的投資由公司另行規(guī)定。
第四節(jié)投資跟蹤與總結第四十五條投資管理部必須定期進行投資總結，對已發(fā)生的投資行為進行分析和總結，為未來的投資行為提供正確的方向。
�。ㄒ唬┗鸾浝矶ㄆ趯ζ渫顿Y組合的近期表現(xiàn)與市場表現(xiàn)進行分析，對基金表現(xiàn)與業(yè)績基準的表現(xiàn)差異說明原因，并對投資過程中的不足提出改進意見；
（二）基金經理對持倉證券或需要密切關注的證券進行動態(tài)跟蹤，也可以委托研究部完成該項任務；
�。ㄈ┤绻l(fā)現(xiàn)基金可投資證券備選庫和核心證券庫中的證券的基本面情況有變化的，基金經理和研究員可建議召開臨時投資研究聯(lián)席會議，討論是否要修改備選庫和核心證券庫；
�。ㄋ模┗鸾浝砀鶕闆r的變化，認為有必要修改資產配置方案或重大投資項目方案的，應先擬訂《投資策略報告》或《重大投資項目建議書》，報投資決策委員討論決定。
第五節(jié)投資核對與監(jiān)督第四十六條基金事務部基金清算人員通過交易數據的核對，對當日交易操作進行復核，如發(fā)現(xiàn)有違反《證券法》、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《基金合同》、公司相關管理制度的交易操作，須立刻向投資總監(jiān)匯報，并同時通報監(jiān)察稽核部、相關基金經理、中央交易室。
第四十七條中央交易室負責對基金投資的日常交易行為進行實時監(jiān)控。
第五章證券備選庫的建立與維護
第四十八條公司實行證券備選庫制度。證券備選庫分為：可投資證券備選庫、核心證券庫及投資禁止庫。基金經理只能投資核心證券庫中的證券，不可投資證券備選庫中的證券，禁止庫中的證券嚴禁進行投資。
第四十九條投資禁止庫由研究部風險管理組負責建立和維護。主要包括被ST、PT類的公司，財務狀況嚴重惡化或因重大訴訟對公司資產可能造成重大影響的公司以及因與諾安基金管理公司存在重大關聯(lián)關系按法律法規(guī)規(guī)定禁止投資的公司�？赏顿Y證券庫和核心證券庫由研究部風險管理組負責建立和維護，研究部風險管理組負責根據投資決策委員會審定的可投資證券庫和核心證券庫名單，在交易系統(tǒng)中設置相應的證券庫。
第五十條可投資證券備選庫的建立和維護可投資證券備選庫一般是指基金經理投資的核心庫的后備選擇對象，如果基金合同沒有特別規(guī)定，一般范圍為扣除禁選庫后的符合國家有關法律法規(guī)允許投資范圍的證券，是基金投資的核心庫的基礎。研究部提出符合公司投資理念及基金選股標準的核心庫證券名單，必須從中挑選。
第五十一條核心證券庫的建立和維護研究部對可投資證券備選庫名單中的公司進行進一步研究和調研，并出具個股研究報告，經投資研究聯(lián)席會議上討論后，上報投資決策委員會審定，投資決策委員會批準后由研究部風險管理組將該公司列入相應基金的核心證券庫中。
基金經理制定或調整投資組合時，必須選擇核心證券庫中的證券。研究部對于核心證券庫中的證券須持續(xù)追蹤其基本面及股價變化，并適時提出修正報告，以便基金經理進行投資決策。
固定收益的核心證券庫，在風險評估的基礎上，依照同樣程序建立，但無需報投資決策委員會審批，但必須保證相關基金的核心證券庫中的證券符合對應產品的法律法規(guī)、基金合同的要求。
第五十二條投資禁止庫的建立和維護研究部風險管理組若發(fā)現(xiàn)可投資證券備選庫和核心庫中的股票，出現(xiàn)第五十五條第5、6、9款所列之情形，應在第一時間將該股納入投資禁止庫。出現(xiàn)第五十五條所列其他情形的，應在第一時間向研究部提出將該股納入投資禁止庫。若研究部無異議，則該股票進入投資禁止庫；
若研究部有異議，則由投資決策委員會最終決定該股票是否進入投資禁止庫。研究部風險管理組根據投資決策委員會的最終決定，在交易系統(tǒng)中做相應設置。
第五十三條由于上市公司出現(xiàn)第五十五條第5款所列情形而進入投資禁止庫，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資禁止庫中的股票的，基金經理可以自主決定是否賣出，但不得買入。出現(xiàn)第五十五條所列其他情形而進入投資禁止庫，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資禁止庫中的股票的，應在該股票進入投資禁止庫之日起10個交易日內將所持有的投資禁止庫中的股票全部減持完畢。
第五十四條下列股票屬于公司投資禁止庫中的股票，本公司各基金禁止買入。
1、已披露正在接受監(jiān)管部門調查的上市公司的股票；
2、被中國證監(jiān)會或交易所公開譴責的上市公司的股票；
3、公司治理結構存在嚴重問題的上市公司的股票；
4、市場上已周知的某一利益團體所控制的莊股；
5、被ST的個股；
6、在三板交易或退市的股票；
7、最近一年度內財務報表被會計師事務所出具拒絕表示意見或者否定意見的上市公司的股票；
8、上市公司已披露業(yè)績大幅下滑、嚴重虧損同時虧損不屬于短期因素所致；
9、因與諾安基金管理公司存在重大關聯(lián)關系按法律法規(guī)規(guī)定禁止投資的公司。
第五十五條股票要進入核心庫，或從核心庫中剔除必須遵循以下流程。
研究部提出股票庫調整名單投資研究聯(lián)席會議討論通過后提交投資決策委員會議討論未通過通過研究部風險管理組按名單調整交易系統(tǒng)的股票庫提交未通過，研究部重新調整。
第六章基金參與上市公司股東大會行使表決權
第五十六條公司行使所屬基金持有股票之表決權，應指派代表人出席或指派專人通過網絡進行投票，不得委托他人代理行使。原則上應由各基金的基金經理出席上市公司股東大會并行使投票權或由基金經理通過網絡投票行使投票權，但基金經理可以授權基金經理助理或研究員代為出席，或授權基金經理助理或研究員通過網絡投票行使投票權。
第五十七條公司行使所屬各基金持有股票之表決權及董事、監(jiān)事人選選舉權，應以基金份額持有人利益最大化為原則，若出現(xiàn)上市公司的大股東或管理層有侵害公司其它股東利益的行為時，由本公司投資決策委員會本著維護基金份額持有人利益的原則，商討相應對策后行使投票權。
第五十八條在公司各基金所投資的上市公司發(fā)布召開股東大會的通知后，相關研究員或基金經理助理如認為應該參加股東大會，則應在出席前出具建議書報相關基金經理，就股東大會的議題和投票意見發(fā)表建議。基金經理在研究員或基金經理助理的建議書的基礎上出具自己的意見后，一并交給分管領導審閱。分管領導核準后，指派專人依照建議書的核準內容出席股東會行使投票權或通過網絡投票行使投票權。如事關重大，或難于決策，分管領導應將建議書提交給投資決策委員會討論決定處理意見。
第五十九條基金可以通過網絡投票行使表決權。
第六十條被授權投票者應通過公司交易系統(tǒng)或其他合法常用渠道進行投票。
第六十一條被授權投票者應依照建議書的核準內容在指定網絡投票系統(tǒng)行使投票權。
第七章投資禁止與限制
第六十二條非固定收益類基金的投資組合應當符合下列規(guī)定：
(一)一只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得超過該基金資產凈值的10%；
(二)同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；
（三）基金財產參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總額；
（四）開放式基金應當保持不低于基金資產凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外；
�。ㄎ澹┮恢换鹪谌魏谓灰兹召I入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的千分之五；
�。┮恢换鸪钟械娜繖嘧C，其市值不得超過基金資產凈值的3%；
�。ㄆ撸┩换鸸芾砣斯芾淼娜炕鸪钟械耐粰嘧C，不得超過該權證的10%；
（八）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制。
（九）基金管理人應當自基金合同生效之日起六個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關規(guī)定。
第六十三條固定收益類基金的投資組合應當符合下列規(guī)定：
�。ㄒ唬┩顿Y于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產凈值的10%；
（二）投資于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，合計不得超過基金資產凈值的10%。因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述比例的，基金經理應當在10個交易日內調整完畢；
�。ㄈ┐娣旁诰哂谢鹜泄苜Y格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產凈值的30%；
存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產凈值的5%；
�。ㄋ模﹤刭彽馁Y金余額在每個交易日均不得超過基金資產凈值的40%，因巨額贖回致使債券正回購的資金余額超過基金資產凈值40%的，基金經理應當在10個工作日內進行調整；
�。ㄎ澹┗鸾浝碜灾魍顿Y買入或賣出不同信用等級的固定收益證券的金額遵照公司有關規(guī)定執(zhí)行；
�。┴泿呕稹⒅卸虃鸬冗�須遵守監(jiān)管機構在具體法律法規(guī)針對特定產品做出的相關規(guī)定。
（七）中國證監(jiān)會、中國人民銀行規(guī)定的其他比例限制。
第六十四條以下行為為基金投資禁止行為：
（一）投資于《基金合同》中投資目標與投資范圍規(guī)定以外的品種；
（二）違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《基金合同》關于投資組合比例的限制；
（三）基金投資違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》有關禁止行為的規(guī)定；
�。ㄋ模┩换鹜瑫r或相近時間內對同一證券進行相同或相近數量的反向交易；
�。ㄎ澹┍竟竟芾淼牟煌鹪谙嗤瑫r間對同一證券在相同或相近價格上進行相同或相近數量的反向交易；
�。├脙饶恍畔⑦M行投資；
�。ㄆ撸┩ㄟ^單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格；
�。ò耍┡c他人串通，以事先約定的時間、價格和方式進行交易；
�。ň牛┮云渌绞讲倏v證券交易價格；
�。ㄊ┩ㄟ^關聯(lián)交易損害基金持有人的利益；
�。ㄊ唬┻\用基金資產配合公司的發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機構的證券投資業(yè)務；
（十二）故意維持或抬高公司發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機構所承銷股票的價格；
�。ㄊ┥曩彵竟娟P聯(lián)方首發(fā)、增發(fā)以及配售的證券；
�。ㄊ模├没疬M行任何形式的利益輸送，損害投資者利益；
�。ㄊ澹┴泿攀袌龌鹋c公司的股東進行交易，通過交易上的安排人為降低投資組合的平均剩余期限的真實天數；
�。ㄊ┗鸾浝聿坏蒙米酝顿Y于未經監(jiān)管部門許可的金融產品或投資于超出基金合同規(guī)定的投資范圍的投資品種；
（十七）國家法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他投資行為。
第六十五條超越投資權限的基金投資行為必須獲得授權批準。
第六十六條以下基金投資行為必須獲得分管領導批準。
�。ㄒ唬┏酵顿Y權限；
（二）公司內部制度規(guī)定；
�。ㄈ┫嚓P法規(guī)規(guī)定；
第六十七條上述投資禁止與限制規(guī)定由研究部風險管理組在公司的投資交易管理系統(tǒng)中預先設置，違反上述投資禁止與限制的投資指令不能被系統(tǒng)所接受。
第八章投資授權管理
第六十八條公司基金投資業(yè)務實行分級授權管理。投資決策委員會負責審批公司投資授權方案。
第六十九條投資授權方案必須明確授權人、被授權人、收回授權的情況及被授權人超越授權時如何進行處理。
第七十條投資授權的具體規(guī)定由投資決策委員會安排制定，公司可根據每只基金的具體情況進行靈活調整。
第九章投資風險控制
第七十一條風險管理是基金投資管理的重要環(huán)節(jié)，公司根據投資決策的不同層次建立完善的基金投資風險控制系統(tǒng)。
第七十二條公司風險控制辦公會、督察長定期不定期對公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規(guī)性、有效性及基金運作過程中的合法性、合規(guī)性進行全面檢查評價，督促公司相關部門提出改進方案并責成落實。
第七十三條投資決策委員會通過審議批準各基金的資產配置方案，監(jiān)控各基金的股票、固定收益證券、現(xiàn)金及融資的比例，控制各基金的系統(tǒng)風險。
第七十四條利用投資和研究以及風險控制的技術平臺的輔助工具，在日常投資過程的事前、事中、事后進行有效的風險控制。
第七十五條研究部風險管理組獨立評估和監(jiān)測各類風險，向公司決策和管理層提供及時充分的風險報告，確保公司能對相關風險采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過程的主要工作是與投資總監(jiān)共同確定投資風險的測量體系、測量標準和可承受風險；
對已識別的投資風險建立適當的風險管理工具；
定期對公司各基金的投資風格、投資績效和風險水平進行分析和評估，并報告給分管領導和風險控制辦公會。
第七十六條投資決策委員會通過定期不定期對基金風險水平進行評價、投資授權方案等措施，加強對基金投資風險的控制。
第七十七條研究部風險管理組每天于收市后對違反內部投資限制預警線的基金發(fā)出提醒通知，并同時通知投資管理部。
第七十八條中央交易室負責對基金投資的日常交易行為進行實時監(jiān)控，防止違法、違規(guī)和異常交易行為的發(fā)生。
第七十九條監(jiān)察稽核部對投資制度的執(zhí)行情況、投資過程的合法性、合規(guī)性進行定期的監(jiān)察稽核。
第八十條通過證券分析系統(tǒng)及其他軟件的應用，設置與業(yè)務同步的電腦風險監(jiān)測系統(tǒng)，如設置個股預警線，通過自動對賬系統(tǒng)掃描所有證券投資，對持倉超風險權限額和接近法律法規(guī)規(guī)定的比例進行提醒、超比例投資無法委托的設定、計算機系統(tǒng)實行權限管理并設置密碼等。
第八十一條對與投資管理有關的往來金融機構（包括租用席位的券商、場外交易市場的交易對手、托管機構）制定嚴格的選擇和評級標準，擇優(yōu)選用相關往來金融機構，并根據上述機構提供服務的質量進行定期評級，擇優(yōu)汰劣。
第八十二條在基金投資管理過程中應十分重視流動性風險的控制和管理。研究部風險管理組負責建立完備的基金流動性監(jiān)測、分析和評價系統(tǒng)，以對各基金的流動性實行實時管理。
第八十三條控制基金流動性風險主要從兩個方面著手：首先是構成投資組合的主體，即個股要保證一定的流動性，這是滿足流動性要求的基礎。主要考察個股的變現(xiàn)速度（換手率、變現(xiàn)壓力等）和變現(xiàn)損失（買賣價差、沖擊成本等）；
其次是整個投資組合要保證一定的流動性，一是現(xiàn)金和國債持有比例，二是滿足基本流動性要求的具有不同流動性特征的股票的合理調配，在滿足流動性要求的前提下，追求整體回報的最大化。
第十章附則
第八十四條本制度依據現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)的有關規(guī)定而制定，公司將適時根據有關法規(guī)的要求和公司業(yè)務的發(fā)展作進一步的調整和完善；如遇有關法律、法規(guī)作出調整與本制度不一致時，公司將依據新的法律、法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
第八十五條本制度由公司董事會負責解釋，自董事會批準之日起實行。
投資管理制度3
第1章總則
第1條為加強對公司對外投資活動的管理，規(guī)范公司的投資行為，保證對外投資活動的合法性和有效性，提高資金運作效率，防范投資風險，結合公司具體情況，特制定本制度。
第2條本制度所稱投資，是指本公司對外進行的投資行為，即本公司將貨幣資金及經資產評估后的房屋、機器、設備、物資等實物，以及專利權、技術、商標權、土地使用權等無形資產作價出資，進行各種形式的投資活動。
第3條按照投資期限的長短，公司對外投資分為短期投資和長期投資。
1、短期投資指公司購入的能隨時變現(xiàn)且持有時間不超過1年（含）的投資，包括股票、債券、基金等。
2、長期投資主要指投資期限超過1年，不能隨時變現(xiàn)或不準備變現(xiàn)的各種投資，包括債券投資、股權投資和其他投資等，其包括但不限于下列類型。
�。�1）公司獨立興辦的企業(yè)或獨立出資的經營項目。
�。�2）公司出資與其他境內、外獨立法人實體、自然人成立合資、合作公司或開發(fā)項目。
�。�3）參股其他境內、外獨立法人實體。
�。�4）經營資產出租、委托經營或與他人共同經營。
第4條對外投資的原則如下。
1、遵循國家法律、法規(guī)規(guī)定。
2、符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
3、投資規(guī)模適度、量力而行，不能影響公司主營業(yè)務的發(fā)展。
4、效益優(yōu)先。
第2章對外投資的職責分工
第5條公司董事會為對外投資的決策機構，對公司的對外投資作出決策。
第6條公司成立投資委員會，由公司總經理、各分管副總及相關部門經理組成，負責統(tǒng)籌、協(xié)調和組織對外投資項目的`分析和研究，為決策提供建議。
第7條公司投資委員會下設投資評審小組，主要負責投資委員會決策的前期準備工作，對新的投資項目進行初步評估和審核，形成立項意見書，提出投資建議。
第8條投資評審小組由投資分管副總任組長，負責對新項目實施的人、財、物進行計劃、組織、監(jiān)控，并應及時匯報投資進展情況，提出調整建議等。
第9條公司財務部負責公司對外投資管理相關事宜，具體工作職責如下。
1、負責尋找、收集對外投資的信息和相關建議。
2、配合投資評審小組對新的投資項目進行評審，提出投資建議。
3、負責將公司對外投資預算納入公司整體經營預算體系。
4、辦理出資手續(xù)、工商登記、稅務登記、銀行開戶、出資證明文件管理等工作。
5、負責對股權投資、產權交易、公司資產重組等重大活動進行項目監(jiān)管。
第10條公司法務部人員負責對外投資項目協(xié)議、合同和重要相關信函、章程等法律文件的起草與審核工作。
第11條公司高層領導、管理人員、職能部門、業(yè)務部門均可以提出書面的投資建議或信息。
第3章對外投資審批程序
第12條投資項目審核和審批原則。
1、符合國家政策以及公司的長期發(fā)展規(guī)劃。
2、經濟效益良好。
3、資金、技術、人才、原材料有保證。
4、法律手續(xù)完善、上報資料齊全、真實、可靠。
5、與公司的投資能力相適應。
第13條投資項目的決策程序如下圖所示。
第14條公司財務部負責按照短期投資類別、數量、單價、應計利息、購進日期等及時登記入賬，并進行相關賬務處理。
第15條涉及證券投資的，公司必須執(zhí)行嚴格的聯(lián)合控制制度，即至少要由2名以上人員共同操作，且證券投資作業(yè)人員與資金、財務管理人員分離，相互制約，不得一人單獨接觸投資資產，任何投資資產的存入或取出必須由相互制約的兩人聯(lián)名簽字。
第16條公司購入的短期有價證券必須在購入的當日記入公司名下。
第17條公司財務部需定期與董事會核對證券投資資金的使用及結存情況，應將收到的利息、股利及時入賬。
第4章長期投資過程管理
第18條投資項目應與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，長期投資合同或協(xié)議須經公司法務部律師審核，并經總經理批準后方可對外正式簽署。
第19條公司對長期投資項目管理實行投資、經營和監(jiān)管相結合，公司按照投資項目管理方式指定項目負責人。
第20條投資委員會根據公司確定的投資項目編制投資開發(fā)計劃，對項目實施進行指導、監(jiān)督與控制，參與投資項目審計、終（中）止清算與交接工作，并進行投資評價與總結，及時將相關信息上報董事會。
第21條財務部需協(xié)同投資項目負責人按長期投資合同或協(xié)議規(guī)定投入現(xiàn)金、實物或無形資產。
第22條公司投入實物必須辦理實物交接手續(xù)，并經實物使用部門和管理部門同意。
第23條投資項目負責每季度人需對投資項目的進度、投資預算的執(zhí)行和使用、合作各方情況、經營狀況、存在問題和建議等匯制報表，及時向公司領導報告。
第24條項目在投資建設執(zhí)行過程中，可根據實施情況的變化合理調整投資預算，投資預算的調整需經原投資審批機構批準。
第25條審計人員應依據其職責對投資項目進行監(jiān)督，對違規(guī)行為及時提出糾正意見，對監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的薄弱環(huán)節(jié)，應要求有關部門糾正和完善，對重大問題提出專項報告，提請投資委員會討論處理。
第5章投資評價與責任
第26條公司財務部、投資委員會根據項目可行性研究報告對投資結果進行評價。
第27條投資項目負責人對投資項目存在問題故意隱瞞不報的，一經發(fā)現(xiàn)，公司將追究其行政責任，造成重大損失的，要追究其法律責任。
第28條投資項目因管理不善或用人不當致使公司資產流失、嚴重虧損或造成其他嚴重后果的，要追究相關責任人的責任。
第29條因投資項目決策失誤或審查、把關不嚴，造成經濟損失的，公司追究相關責任人的責任。
第30條因投資項目的主管副總、負責人、監(jiān)督人或其他工作人員玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊，造成嚴重損失的，公司要追究相關人員的行政及法律責任。
第6章投資轉讓與收回
第31條出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時，公司可以收回對外投資。
1、按公司規(guī)定，該投資項目（企業(yè)）經營期滿。
2、由于投資項目（企業(yè)）經營不善，無法償還到期債務，依法實施破產。
3、由于發(fā)生不可抗力而使項目（企業(yè)）無法繼續(xù)經營。
4、合同規(guī)定投資終止的其他情況出現(xiàn)或發(fā)生時。
第32條發(fā)生或出現(xiàn)下列情況之一時，公司可以轉讓對外投資。
1、投資項目已經明顯有悖于公司經營方向的。
2、投資項目出現(xiàn)連續(xù)虧損且扭虧無望沒有市場前景的。
3、自身經營資金不足急需補充資金時。
4、本公司認為有必要的其他情形。
第33條投資轉讓應嚴格按照國家與公司的有關轉讓投資規(guī)定辦理。
第34條批準處置對外投資的程序與權限與批準實施對外投資的程序與權限相同。
第35條財務部負責做好投資收回和轉讓的資產評估工作，防止公司資產的流失。
第7章投資財務管理及審計
第36條長期對外投資的財務管理由公司財務部負責，公司財務部根據分析和管理的需要取得被投資單位的財務報告，以便對被投資單位的財務狀況進行分析，維護公司的權益，確保公司利益不受損害。
第37條財務部應對公司的對外投資活動進行全面完整的財務記錄，進行詳盡的會計核算，按每個投資項目分別建立明細賬簿，詳盡記錄相關資料。
第38條對外投資的會計核算方法應符合會計準則和會計制度的規(guī)定。
第39條公司應每月向公司財務部報送財務會計報表，并按照公司編制合并報表和對外披露會計信息的要求，及時報送會計報表和提供會計資料。
第40條公司在每年度末對長、短期投資進行全面檢查，進行定期或專項審計。
第8章內部信息報告及信息披露
第41條公司對外投資應嚴格按照國家法律、法規(guī)及公司的規(guī)定履行信息披露義務，提供的信息應當真實、準確、完整。
第42條公司董事、高級管理人員及因工作關系了解到公司對外投資活動信息的人員，在信息尚未對外公開披露之前，負有保密義務。
第43條對于擅自公開公司對外投資活動信息的人員或其他獲悉信息的人員，公司董事會將視情節(jié)輕重以及給公司造成的損失和影響，追究有關人員的責任并進行處罰。
第9章附則
第44條本制度未盡事宜，遵照國家有關法律法規(guī)和公司相關規(guī)定執(zhí)行。
投資管理制度4
某房地產投資發(fā)展審核管理制度
1.目的:
規(guī)范總部項目投資管理工作,為總部戰(zhàn)略發(fā)展提供土地儲備支撐,實現(xiàn)投資決策的科學化和經營管理的規(guī)范化、制度化,使本公司在競爭激烈的市場經濟條件下,穩(wěn)健發(fā)展,贏取良好的社會效益和經濟效益,
2.范圍:
2.1適用范圍:**地產總部及各項目公司。發(fā)布范圍:總部發(fā)展中心。
3.名詞解釋:
投資發(fā)展工作是指進入房地產二級開發(fā)之前的所有工作,包括一級開發(fā)項目和二級開發(fā)項目。
3.1一級開發(fā)項目:是指取得土地后,須經過一級開發(fā),再通過“招拍掛”取得一級開發(fā)收益或自掛自摘進行二級開發(fā)的項目。
3.2二級開發(fā)項目:是指取得土地后,不需要進行一級開發(fā),直接進行二級開發(fā)的項目。4.職責:
4.1發(fā)展中心職責:
4.1.1項目拓展:總部發(fā)展中心可根據總部年度項目拓展戰(zhàn)略,獨立開展項目拓展工作。對收集的信息進行進行投資分析,并完成備案、立項等工作。
4.1.2投資管理:總部發(fā)展中心對各項目公司的'項目拓展工作負有管理職責,各項目公司上報的項目進行立項備案,并在總經理辦公會和投資決策會上參與投資項目審核工作,發(fā)表獨立意見。
4.2各項目公司職責各項目公司按各自負責的區(qū)域獨自開展項目拓展工作,并接受總部發(fā)展中心的業(yè)務指導。
5.作業(yè)內容:
5.1初選收集項目信息并審核掌握的有關資料,進行初步分析及調查研究后,認為可進一步跟蹤的,進入可研階段。
5.2:立項:
5.2.1各項目公司上報發(fā)展中心申請立項的資料包括:
1)、項目立項申請單
2)、項目建議書(可研報告)
3)、項目原始資料復印件
5.2.1立項項目必須有結案報告。在經過深入談判后,各項目公司判斷是否繼續(xù)深入,若有必要,可以進入可研階段;若沒必要,須向發(fā)展中心上報立項項目結案報告及相關資料。
5.3可研
5.3.1.在經過深入談判后,認為可以進行可研階段的項目,由下屬各項目公司編制詳細可行性報告及實施方案,報送總經理辦公會并抄報總部發(fā)展中心。由總部發(fā)展中心在可行性報告及實施方案的基礎上提出審核意見。
5.3.2各項目公司并提前3周將可研報告及相關資料報送總部發(fā)展中心,總部發(fā)展中心對各單位報送的報告經調研后認為可行的,應盡快并報總經理辦公會進入決策程序。
5.3.3各投資項目均應經過充分調查研究,并提供準確、詳細資料及分析,以確保資料內容的可靠性、真實性和有效性。
5.3.4總部公司發(fā)展中心對項目的合法性和前期工作內容的完整性,基礎數據的準確性,投資分析的可行性及項目規(guī)模、時機等因素均應進行全面審核,并獨立完成審核報告。必要時,可指派專人對項目再次進行實地考察,或聘請專家論證小組對項目進行專業(yè)性的科學論證,以加強對項目的深入認識和了解,確保項目投資的可靠和可行。
5.4決策
5.4.1各立項項目在充分論證的基礎上,經總部主管領導可研初審后,上報總經理辦公會,由總經理辦公會決定上報決策委員會進行項目決策。
5.4.2各立項項目進入項目決策程序后,應向決策委員會上報詳細可研報告及項目操作方案,并抄送發(fā)展中心。發(fā)展中心依據獨立完成的審核報告發(fā)表意見與建議,決策委員會決定項目投資與否。
5.4.3通過決策委員會的項目,按照決策建議與意見進行相關法律文件簽署。
6.獎懲條例:見項目拓展獎勵制度
7.注意事項:
8.附件項目審核流程圖
投資管理制度5
第一章總則
第一條本辦法所稱項目公司，是指簽訂正式投資協(xié)議，并已完成劃款、工商變更登記等工作，正式進入投后管理期并經公司授權由項目投資中心負責管理的公司。
第二條投資后管理
投資后管理（以下簡稱：投后管理），是指對項目公司及影響風險控制的有關因素進行持續(xù)監(jiān)控和分析，提供增值服務，處理突發(fā)重大事件的管理過程。包括投后監(jiān)督管理、管理咨詢、風險預警及退出。
第三條投后管理負責人
1、由項目投資總監(jiān)指定具體投后經理，負責所投項目公司的投后管理業(yè)務。
2、投后經理在具體的投后管理中，可根據具體工作需要，申請獲得咨詢公司、會計師事務所、律師事務所等的支持。
第四條投后管理內容
1、監(jiān)督管理
�、亠L險管理
�、趫�(zhí)行投資合同中約定的權利；
�、鄢鱿椖抗径聲h。
2、管理咨詢---增值服務
�、賲f(xié)助項目公司招聘和解雇關鍵管理人員；
�、趯椖抗镜娜粘＿\作管理提供咨詢與建議；
�、蹖椖抗镜陌l(fā)展戰(zhàn)略提供咨詢與建議，并協(xié)助其完成；
�、軈f(xié)助項目公司與關鍵的原料供應商或產品顧客建立并維持穩(wěn)定的關系；
⑤對項目公司市場營銷策略提出建議；
�、迣椖抗镜呢攧展芾硖峁┙ㄗh；
�、邽轫椖抗咎峁┤谫Y方案與建議。
3、投資退出設計與實施
�、偻顿Y退出設計
根據項目公司發(fā)展態(tài)勢、市場環(huán)境變化和投資公司自身的投資策略、機會，選擇適當時機、選擇投資退出方式，依據最有利的方式設計投資退出方案。
�、谕顿Y退出實施
a.已約定退出方式之投資退出實施。
b.未約定退出方式之投資退出實施。
第二章對接協(xié)調會
第五條投資完成，投資總監(jiān)負責組織召開項目公司和投后管理對接會，參加人員為投后管理經理和項目公司的高級管理人員，對接會上主要有以下兩項內容：
1、闡述投資理念和投后管理的基本要求；
2、明確項目公司總經理助理、行政部門負責人、財務部門負責人（財務總監(jiān)）等人員作為日常對接人，建立日常對接的長效機制。
第三章日常性管理
第六條財務信息收集
1、投后管理部門定期收集匯總項目公司月報、季度財務報告和年度財務報告。月、季度報告應在月度、季度結束后的15天內完成收集，年度報告應在年度結束后的30天內完成收集，報告以紙質版（需加蓋公章）+電子版進行匯總。
2、投后管理部門對財報進行簡單分析，根據實際情況編寫分析報告，提出改進建議。
3、如財務狀況發(fā)生重大變異，應及時向投資總監(jiān)匯報并商討提出處理對策。
第七條定期走訪
1、投后管理經理每季度走訪項目一次，并向投資總監(jiān)書面匯報項目生產經營計劃執(zhí)行情況以及書面形式訪談紀要。
2、投后管理經理應拜訪項目公司研發(fā)、生產、銷售、財務等負責人，直接掌握獲取第一手生產經營以及市場等信息；對于中早期項目應當積極參加項目公司的重要工作會議、產品推介或訂貨會等。
第八條突發(fā)或重大事項變異處理
如項目公司生產經營發(fā)生重大突發(fā)事項或投資協(xié)議履行發(fā)生重大違約，投后經理應立即向投資總監(jiān)報告，提出妥善處理對策，經領導審核同意后執(zhí)行。
如發(fā)生以下情況，視為重大突發(fā)事項和重大違約：
1、項目公司不能按照合同履行或投資資金未按合同約定使用的；
2、項目公司單項投資虧損超過100萬元(含100萬元)或雖不足100萬元但投資虧損額達到賬面投資額20％以上的`；未能按照合同完成預定利潤目標的60%以上的；
3、對投資額、資金來源及構成進行重大調整，致使項目公司負債過高，超出項目公司經濟承受能力的；導致銀行到期資金不能歸還的；
4、參、控股股權比例發(fā)生重大變化，導致控制權轉移的；
5、項目公司嚴重違約，出現(xiàn)損害投資人利益的。
第九條項目競爭分析
投后管理部門每年一次對投資項目進行國家政策變化、行業(yè)趨勢變化、競爭格局變化研究，重點分析市場、技術變化和競爭對手變化對項目公司產生的重大影響，與投資總監(jiān)共同探討解決方案然后反饋給項目公司。
第十條項目總體運行狀況評估
投后管理經理于項目投資完成后滿6個月對項目進行總體運行評估，對項目運行實際結果與年度經營計劃進行對比分析，找出偏離原因；此后每年一次，出具書面的評估報告，并提出調整公司投資戰(zhàn)略的建議方案上報投資總監(jiān)。如出現(xiàn)重大變異，可即時上報公司最高層進行風險預警。
項目總體運行評估基本指標應包括：
1、對項目可行性研究論證、決策、實施和運營情況進行全面回顧；
2、對項目財務和經濟效益、技術和能力、項目管理等方面進行分析評價；
3、對項目存在問題提出改進意見和責任追究建議；
第四章決策性管理
第十一條公司派出董事、監(jiān)事代表公司出席項目公司董事會、股東會或監(jiān)事會，聽取審查項目公司經營報告并行使權力參與項目公司的決策管理，具體由投后管理部門負責安排，要求項目公司提前通知會議時間地點并提交相關會議資料。
相關資料由投后管理部門牽頭對會議資料進行討論，所有涉及要行使表決權的議案，都要經過投資總監(jiān)審查決定；重大事項要提交合伙人會議（項目投資決策委員會）決定，出席會議必須按照會議精神履行投票決定權。
第十二條董事不方便參與，可指定投資總監(jiān)或投后經理列席參加，代表本公司立場表達意見提出建議并按照公司會議精神行使投票權，所有與會人員應及時將相關會議情況向投資總監(jiān)報告，所有會議資料應留存投后管理部門歸檔備查。
第五章增值服務
第十三條投后管理經理應及時了解項目公司對增值服務的需求，并及時提交給公司。需管理層面出面跟項目公司高管溝通提供增值服務，投后管理經理應做好各種對接和準備工作。
第十四條投后管理經理應當積極參與推動項目公司規(guī)范化工作以及再融資工作；每年須針對項目公司的具體情況提出有針對性的書面管理建議，作為對所負責項目公司提供增值服務的重要內容。
第十五條建立雙方高層相互溝通的長效機制，以項目公司核心高管定期來公司或不定期電話溝通等形式進行。
第六章檔案管理
第十六條投后管理所形成的所有文檔均抄報或提交投后中心，投后管理部門對每一個項目建立獨立檔案并妥善保管，便于公司或部門隨時查閱、跟蹤管理和評估。
第七章分級管理
第十七條為節(jié)省人力實現(xiàn)有限資源的最優(yōu)化配置，將項目公司分為A類（重點關注）和B類（一般關注）。特殊情況下，項目發(fā)生嚴重突發(fā)事項或重大違約程度，可召開會議討論將項目公司列入A類，A類項目公司投后管理采取個案個議的模式討論確定；B類項目公司采取2-4章規(guī)定。
第八章投后管理部門匯報
第十八條投后管理部門每月組織召開投后管理運營分析會，編制經營分析報告，次月20日匯報，報告內容應包括項目投資總體情況、各項目公司經營情況等內容。
第九章附則
第十九條本辦法由項目投資中心負責解釋。
第二十條本辦法自審批通過之日起實施。
投資管理制度6
第一章 總則
第一條 目的和依據
為了制定適合市場化運作的分配體系，激發(fā)員工活力，共同分享發(fā)展所帶來的收益，把員工個人業(yè)績和團隊業(yè)績有效結合起來，促進員工價值觀念的歸合，形成留住人才和吸引人才的機制，推進投資公司總體發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)。依據中華人民共和國有關法律、法規(guī)，參照國內VC機構的管理經驗，制定本管理制度。
第二條 適用范圍
本管理制度適用于公司全體員工，其他下屬公司和單位可參照執(zhí)行。
第三條 薪酬分配的依據
薪酬分配的依據是：崗位價值、能力和業(yè)績。
第四條 薪酬分配的基本原則
薪酬作為價值分配形式之一，應遵循競爭性、激勵性、公平性和經濟性的原則。
�。ㄒ唬└偁幮栽瓌t：在薪酬結構調整的同時，根據市場薪資水平的調查，對于市場水平差距較大的崗位薪酬水平有一定幅度的提高，使投資公司的薪酬水平具有一定的市場競爭力。
（二）激勵性原則：打破工資剛性，增強工資的彈性，通過績效考評，使員工的收入與公司業(yè)績和個人業(yè)績緊密結合，激發(fā)員工積極性；另外，開放多條薪酬通道，不同崗位的員工有同等的晉級機會。
�。ㄈ┕叫栽瓌t：薪酬設計重在建立合理的價值評價機制，在統(tǒng)一的規(guī)則下，通過對員工的績效考評決定員工的最終收入。
�。ㄋ模┙洕栽瓌t：人力成本的增長幅度應低于總利潤的增長幅度，用適當工資成本的增加引發(fā)員工創(chuàng)造更多的經濟增加值，保障出資者的利益，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
第五條 薪酬的特征
�。ㄒ唬┛捎嬃啃裕撼藢⑴c員工薪酬相關因素量化為工資數額外，將福利性支出轉化為工資性收入，并與績效考評掛鉤。
�。ǘ┏顿Y獎金等外，員工根據其所在崗位、工作努力程度和工作業(yè)績，可預期到個人的年總收入。
第六條 薪酬體系
依據崗位性質和工作特點，投資公司對不同人員實行不同的工資制度，包括年薪工資制、崗位績效工資制、崗位工資制和協(xié)議工資制，它們一起構成投資公司的薪酬體系。
第二章薪 酬總額
第七條 投資公司通過建立工效掛鉤機制，對薪酬總額進行控制。其中規(guī)定每年薪酬總額不能超過資產增值部分的20－40%或風險投資資金的0.8－1.5%。薪酬總額占資產增值部分的具體比例由主管部門每年下達的經營目標責任書中確定。
第八條 公司根據本的營業(yè)收入、薪酬總額，以及下一的經營計劃，對各職系中各職等和薪檔的崗薪基數和獎金基數進行調整和確定。并通過對下一各職等和薪檔人數的預計，做出下一的薪酬預算。
第三章 年薪工資制
第九條 適用范圍
年薪制適用于能夠以一年為完整周期對其經營業(yè)績進行評估的崗位，目前主要是公司總經理，出于經營需要，其他人員采用年薪制須經主管部門批準。
第十條 個人年薪總額的確定 投資公司組織專家，根據崗位的價值大小、所承擔的責任、工作難易程度等因素進行綜合評價以確定崗位的等級，再根據任職者的工作經驗、綜合能力、資格條件等確定其薪檔級別，報主管部門批準。
第十一條 年薪結構
公式：年薪總額=基本工資+崗位工資+效益年薪+福利
第十二條 基本工資
按照本制度第七章執(zhí)行
第十三條 崗位工資
崗位工資是跟崗位的價值掛鉤的一個工資單元，由公司組織對崗位的工作進行分析和評價之后確定崗位的等級，然后對應不同的等級確定不同的崗位工資，它僅跟崗位有關，與崗位人員的業(yè)績無關。
第十四條 效益年薪的確定
公式：效益年薪基數=年薪總額＊效益年薪占新酬總額的比例 應發(fā)放效益年薪公式為：
效益年薪=效益年薪基數＊考核系數 考核系數確定：由主管部門組織有關人員根據每年總經理經營目標責任書內容，對公司經營目標完成情況進行績效評價考核。
第十五條 效益年薪的發(fā)放
效益年薪在第二年年初完成績效評價考核后發(fā)放，考核后發(fā)放90%，其余10%留作任職抵押，再過一年后未出現(xiàn)下列情況予以補發(fā)（對離職者經審計合格予以補發(fā)），出現(xiàn)以下情況當期的抵押金或任期內的抵押金全額扣除。
�。ㄒ唬┲卮鬀Q策出現(xiàn)較大的失誤，給公司造成重大損失；
（二）承擔的重要工作（或項目）沒有按時按質完成，嚴重影響投資公司整個戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)；
�。ㄈ┳孕须x職，給投資公司帶來一定損失；
�。ㄋ模﹤�人嚴重違犯投資公司工作紀律或規(guī)章制度，或違反國家的法律法規(guī)；
�。ㄎ澹╇x任后，某些責任還沒有完全消除，重大責任事故出現(xiàn)后為主要責任人。
第十六條 福利的確定
實行年薪制的崗位，取得本《管理制度》規(guī)定的全部各項福利。
第四章 崗位績效工資
第十七條 適用范圍
主要適用于投資公司管理、行政職系各崗位，包括部門經理、副經理和投資項目管理人員，但實行年薪制的崗位除外。
第十八條 薪酬結構
公式：薪酬構成=基本工資+崗位工資+投資獎金+福利
第十九條 基本工資
按照本制度第七章執(zhí)行
第二十條 崗位工資
崗位工資是跟崗位的價值掛鉤的一個工資單元，由公司總經理對崗位的工作進行分析和
評價之后確定崗位的等級，然后對應不同的等級確定不同的崗位工資，它僅跟崗位有關，與崗位人員的業(yè)績無關。
第二十一條 投資獎金
一般情況下，單個項目所提取的投資獎金在第二年年初發(fā)放60%，其余40%作為個人項 目風險金。當投資獎金總額過大時，可視工資總額情況分兌現(xiàn)。項目投資獎金總額=（項目凈利潤總額 – 項目投資本金總額×5%×投資年限）×20% 具體按《風險投資獎勵實施細則》執(zhí)行。
第二十二條 福利的確定
實行技能績效工資制的崗位，取得本《管理制度》規(guī)定的全部各項福利。
第五章 崗位工資制
第二十三條 適用范圍
主要適用投資公司非項目管理輔助職系崗位。
第二十四條 薪酬結構
公式：薪酬構成=基本工資+崗位工資+福利
第二十五條 基本工資
按照本制度第七章執(zhí)行
第二十六條 崗位工資
崗位工資是跟崗位的價值掛鉤的一個工資單元，由總經理對崗位的工作進行分析和評價之后確定崗位的等級，然后對應不同的等級確定不同的崗位工資，它僅跟崗位有關，與崗位人員的業(yè)績無關。第
二十七條 福利的確定
實行崗位工資制的崗位，取得本《管理制度》規(guī)定的全部各項福利。
第六章 協(xié)議工資
第二十八條 適用范圍 主要適用于投資公司臨時聘用或有長期合約的高級技術人才和高級管理人才。協(xié)議工資的使用需由經理辦公會批準。第二十九條 協(xié)議工資的確定與發(fā)放 協(xié)議工資以市場價格為基礎，由雙方談判確定，每月固定發(fā)放，實行協(xié)議工資制的員工
與投資公司之間簽訂書面協(xié)議，明確規(guī)定薪酬總額、發(fā)放方式、工作內容和考核方法。實行協(xié)議工資制薪酬的員工若不能達到協(xié)議要求，其薪酬將按照投資公司相應薪酬制度執(zhí)行。
第七章 基本工資
第二十九條 基本工資適用于所有工資制度和人員
第三十條
基本工資是為保證全公司員工（實行年薪工資制的崗位除外）的基本生活而設立的工資單元，全公司的基本工資標準統(tǒng)一的，不和業(yè)績掛鉤，每月固定發(fā)放，發(fā)放標準為1600元/月。
第八章 崗位工資
第三十一條 崗位工資劃分17檔，每檔為200元，最低為1檔200元。各職位崗位工資如下表：
職位 檔位 崗位工資（元）備注 總經理 17 3400 16 3200 15 3000 副總經理、財務總監(jiān) 14 2800 總經理助理2600 12 2400 部門經理 11 2200 10 20xx 9 1800 部門副經理 8 1600 7 1400 6 1200 項目經理 5 1000 未任職的.新聘人員試用其他管理人員等 期滿后，碩士、高級職 4 800 稱、注冊資格人員起點 3 600 為4檔，其他從1檔開 2 400 始。
第九章 福利
第三十二條 福利是投資公司員工所能享受的一種待遇，包括國家強制性保險、補充保險和投資公司員工提供的出差、住房、交通、通訊等方面的補助。
第三十三條 福利適用于投資公司的所有員工，員工視其所在崗位可以得到多項或全部福利，其數量由相應的崗位系數決定：
�。ㄒ唬┽t(yī)療保險：由投資公司與員工各承擔一部分。具體數額參見國家有關規(guī)定和本市相關政策。
�。ǘ┦I(yè)保險：由投資公司與員工各承擔一部分。具體數額參見國家有關規(guī)定和本市相關政策。
（三）養(yǎng)老保險：由投資公司與員工各承擔一部分。具體數額參見國家有關規(guī)定和本市相關政策。
�。ㄋ模┳》抗e金：由投資公司與員工各承擔一部分。具體數額參見國家有關規(guī)定和本市相關政策。
�。ㄎ澹┕ｋU：由投資公司承擔。具體數額參見國家有關規(guī)定。
（六）交通補貼：每月發(fā)放交通補貼100元。
�。ㄆ撸╇娫捬a貼：采用每月報銷電話費用的形式補貼，其標準為，總經理200元、副總經理150元，部門經理100元，部門副經理80元，項目經理50元。
�。ò耍┲胁脱a助：每月發(fā)放中餐補助120元。
（九）節(jié)日津貼：春節(jié)、元旦、十一、五一等重大節(jié)日，每節(jié)發(fā)放200元過節(jié)費，所有員工的發(fā)放標準一致。
�。ㄊ⿴叫菁伲阂晢T工在投資公司工作年限的不同享受不同級別的帶薪休假。
�。ㄊ唬┢渌＠喊ㄑa充養(yǎng)老保險、補充醫(yī)療保險等。
第十章 特殊獎勵
第三十四條 特殊獎金的目的在于對員工的優(yōu)秀表現(xiàn)予以正強化，以激勵員工自覺地關心公司的發(fā)展，維護公司的形象。特殊獎金包括以下各項：
�。ㄒ唬┓⻊兆稍儶� 為提高員工素質、多方位推動投資項目的增值服務，公司針對咨詢服務項目實施獎勵。具體分配按《咨詢服務管理辦法》執(zhí)行。
�。ǘ﹦�(chuàng)新獎 員工在工作方法、工作思路或開拓業(yè)務等方面有較大的突破和創(chuàng)新，對改善工作、提高工作效率或管理水平有突出貢獻，由部門申報經經理辦公會評審后給予一次性獎勵并計入考核檔案。獎勵金額在500元。
（三）優(yōu)秀建議獎 對投資公司的發(fā)展或管理問題提出了很好的建議被采納或十分關心公司發(fā)展經常提出建議的員工，經經理辦公會評審后給予一次性獎勵并計入考核檔案。獎勵金額在500元。
�。ㄋ模┎畼藩� 為投資公司推薦急需人才，經聘用后證明能夠為公司帶來符合預期的價值和貢獻的員工或對下屬積極培養(yǎng)并使其迅速成長為投資公司優(yōu)秀人才的上級，由部門申報經經理辦公會評審給予一次性獎勵并計入考核檔案。獎勵金額在500 ～1000元。
�。ㄎ澹┢渌厥猹� 除上面幾種形式之外，其他方面為公司經營活動做出特殊貢獻、付出超額勞動，均給予獎勵。例如：工作模范、優(yōu)秀員工、卓越貢獻獎等。獎勵金額在400-800 元。
第十一章 薪酬調整
薪酬調整包括工資的晉級和降級，分為整體調整和個別調整，個別調整分為自然調整和崗位調整。
第三十五條 整體調整
由投資公司根據內實現(xiàn)的經濟效益，結合外部市場工資水平變化，對全公司工資水平做統(tǒng)一調整，這可以通過對基數的調整來實現(xiàn)。方式有二，一是調整每檔崗位工資，二是調整基本工資。
第三十六條 薪酬的晉級通道
為給不同崗位員工的薪酬提供合理的晉級空間，根據崗位性質將投資公司崗位劃分17檔。員工可以通過不同的通道實現(xiàn)薪酬的晉級。通過在職等內劃分不同的薪檔，為業(yè)績優(yōu)秀、技能持續(xù)提升的員工提供薪酬的晉級空間；當員工薪酬達到該職等所包含薪檔的上限時，需考慮通過崗位的晉升實現(xiàn)該員工薪酬的晉級。
第三十七條 自然調整
員工薪酬的自然調整采用積分累進制度。投資公司開放多條薪酬晉級通道，員工在不同的薪酬通道上獲取不同的分值，所得分值全部計入積分累進器，當總分累計到工資晉升標準時自然晉升一級，當累計到降級標準時自然降低一級。不同層次的員工設定不同的晉級標準和降級標準 員工在職等或層級內的晉級按累進積分直接晉級，當晉級到職等內薪檔或層級的最高檔時，員工若想晉升到高一級的崗位或層級，除累進積分達到積分標準外，還應符合新的崗位
或層級的任職資格 員工在職等的最低檔而積分累進積分達到降級標準的，按同等級差降級。崗位績效工資制員工晉、降級分值標準 一般管理崗、行政輔助崗 中層管理崗位 高層管理崗位 晉級標準 20 30 40 降級標準-10-15-20 薪酬晉級通道由人力資源負責人根據投資公司實際提出調整建議和方案，經經理辦公會審批后確定，當前開放的薪酬通道如下：
（一）績效：根據員工年終考核給與不同的分值 考評排名分值對照表
比例 15% 15% 40% 15% 15% 考核等級 優(yōu)秀 良好 中等/一般 合格 不合格 分值 25 15 5 0-3
�。ǘ┆剳停焊鶕䥺T工內獲獎情況給與不同的分值 獎懲分值對照表
創(chuàng)新獎獎懲類別 伯樂獎 咨詢服務獎 投資獎勵 重大過錯 優(yōu)秀建議獎 分值 5 5 1～20 1～20-5～-20 其中咨詢服務獎，從事咨詢服務是每創(chuàng)純收入1萬元，獎4分。投資獎勵：項目負責人或項目團隊所負責項目的年收益率水平在10%以上，每超出10%以上1個百分點每年獎2分。重大過錯：項目負責人或項目團隊所負責項目虧損，每虧損1萬元扣2分。
�。ㄈ┳匀坏梅郑簩T工學歷提高、職稱晉升、工齡增長給與一定分值，不同情況給與不同得分值（參見得分表）。學歷分值表
學歷 分值
本科 2 碩研 4 博研 6 職稱分值表
職稱 中級 副高級 正高級
分值 3 4 5 工齡分值表
學歷 分/年 本科 3 碩研 4 博研 5
第三十八條 崗位變動調整
（一）職務升級，薪酬按新的崗位確定，一般適應新職務的最低一檔工資。
（二）對于降職使用的員工，按新崗位確定其薪酬水平。
第十二章 其他規(guī)定
第三十九條 試用期工資標準 新入職的大中專畢業(yè)生試用期間按照學歷發(fā)放固定工資（參見《實習工資表》）有兩年以上（含兩年）工作背景的碩士和博士畢業(yè)生實習工資水平提高30%，實習期間享有正式員工的同等福利，不參與績效考核。新調入員工試用期間的崗位工資按其所擔任崗位的崗位工資的80%確定，享有正式員工的同等福利，不參與績效考核，期滿合格后按全額崗位工資確定，參與績效考核。
實習工資表 學歷 實習工資（元）
大專 1000 本科 1500 碩研 1700 博研 2200
第四十條 病事假期間工資發(fā)放標準 經總經理批準請病事假者，根據請假天數在工資中進行相應的扣除。每月按照22.5個標準工作日計算，計算基數為固定工資。病事假工資扣除 = 請假天數 ×（固定工資÷22.5）
第四十一條 本制度由公司綜合部門負責解釋。本制度自07年2月起執(zhí)行，原相關規(guī)定和管理辦法同時廢止。
投資管理制度7
1我國投資者適當性管理制度出臺背景與實施
我國投資者適當性管理制度并非近期提出，其試行可追溯到20xx年。在中國特色社會主義市場經濟體制確立后，個人普通投資者占比較大，而隨著資本市場持續(xù)發(fā)展，其產品服務，結構愈發(fā)復雜，風險也越來越大。在這種背景下，中國證券業(yè)協(xié)會于20xx年12月31日發(fā)布了《證券公司投資者適當性制度指引》（以下簡稱“老指引”）。從“老指引”實施近五年的情況看，盡管存在一些問題，但在推動證券行業(yè)規(guī)范發(fā)展方面起到了一定的積極作用，積累了一些好的經驗。20xx年12月，中國證監(jiān)會正式頒布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，首次以部門規(guī)章的形式對證券期貨投資者適當性管理提出統(tǒng)一規(guī)范。為全面深入貫徹實施《辦法》，中國證券業(yè)協(xié)會依照其相關規(guī)定，對“老指引”進行了全面修訂，并在行業(yè)內廣泛征求意見，形成了《證券經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》（以下簡稱《指引》）。從適用主體看，《指引》不僅適用于證券公司，還適用于證券公司子公司及投資咨詢機構等；從適用客體看，《指引》不僅適用于證券經紀、投資顧問、融資融券、資產管理、柜臺交易，還適用于其他相關產品銷售及金融服務等�！吨敢芬笞C券經營機構應當結合自身實際，建立健全投資者適當性管理制度和具體落實措施。
2對投資者適當性制度的核心理念的理解
2.1投資者分類及其風險承受能力的考察
對于普通投資者，《指引》規(guī)定，其風險承受能力的等級標準分為五級，即：C1、C2、C3、C4、C5。具體分類標準、方法及其變更等證券經營機構應當事先告知投資者�！锻顿Y者風險承受能力評估問卷》由投資者本人或合法授權人填寫。證券經營機構及其工作人員不得以明示、暗示等方式誘導、誤導、欺騙投資者，影響其填寫結果。證券經營機構通過《投資者風險承受能力評估問卷》等方案對投資者財務狀況、投資知識、投資經驗、投資目標、風險偏好以及年齡、學歷、婚姻及家庭情況等信息進行了解的同時，還要結合自身實際，采取其他方式和途徑“透徹了解你的客戶”。在其基礎上，可以更有針對性地推薦與普通投資者風險等級相匹配的產品和服務，幫助其理性的選擇更適合自己的產品和服務，包括合理配置資產，以減少投資損失，增加投資收益。
2.2產品或服務的相關風險分級的確定
證券經營機構應結合《辦法》第十六、十七條規(guī)定，通過科學、合理的方法對產品或服務進行綜合評估，確定其風險等級。通常情況下，可以將產品或服務分為：R1、R2、R3、R4、R5，即由低至高的產品風險等級。具體劃分方法、標準及其變更應當事先告知投資者。證券經營機構向投資者銷售產品或者提供服務時，涉及投資組合或資產配置的，應當對整體風險進行評估，確定其等級。須指出的是，《指引》根據產品或服務的性質、復雜性、可理解性、流動性、透明度以及損失程度等因素，形成《產品或服務風險等級名錄》，而等級名錄只對五級產品的風險特征作了一個概要描述，至于具體哪一類產品或服務放在哪一級，則需要證券經營機構根據實際情況來具體確定。
2.3適當性匹配原則的落實
對于證券經營機構而言，堅持適當性匹配原則，就是要求證券經營機構必須在遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章以及投資者準入要求的前提下，根據前述確認的投資者的風險承受能力等級與產品或服務的風險等級，提出適當性匹配意見。參照C1級投資者匹配R1級的產品或服務，C2級投資者匹配R2、R1級的產品或服務，以此類推；專業(yè)投資者可以購買或接受所有風險等級的產品或服務。
3對落實好投資者適當性管理制度的幾點思考
3.1如何看待同一個投資者在不同機構的風險承受能力評估結果不一致
按照中國證券業(yè)協(xié)會《指引》對投資者風險承受能力評估和產品風險等級劃分，投資者在不同機構獲得的評級可能有差別，但不應相差甚遠。當然任何時候都不排除個別不規(guī)范的機構出現(xiàn)惡意競爭的現(xiàn)象，低者高評或者高者低評都是沒有盡到適當性義務的表現(xiàn)。對于這種情況，監(jiān)管部門一經查實，應嚴肅處理，甚至追究其法律責任，讓其付出沉重代價。當然，客戶的評級分級是持續(xù)動態(tài)的過程，必須實時跟進�！掇k法》要求證券經營機構必須建立客戶風險承受能力評估數據庫，客戶基本信息和影響風險承受能力評估的信息發(fā)生變化，比如收入增加、專業(yè)知識提高等都應當在數據庫中及時更新。
3.2如何界定風險承受能力最低類別的投資者
根據投資者客觀真實的風險承受能力的相關因素，《指引》將C1級投資者中不具有完全民事行為能力、無風險容忍度、不愿承受任何投資損失以及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形的自然人作為風險承受能力最低類別的投資者。實踐中，這類投資者數量是極少的，當證券經營機構遇到時，應當按照相關法律和《指引》要求，結合客戶實際情況，加以嚴格把握。
3.3如何處理投資者與產品或服務適當性不匹配的情況
《指引》的目的是為了落實《辦法》的相關要求，指導證券經營機構如何識別投資者的風險承受能力和產品或服務的風險等級，如何將投資者與產品或服務進行匹配，如何做好內部控制工作等。實踐中，證券經營機構對投資者只是給出匹配性建議，不能代替投資者決定。如果投資者執(zhí)意購買高于其風險承受能力產品或服務，證券經營機構應向投資者做好勸導工作；在勸導無效的情況下，須向其充分揭示投資風險，同時要求其簽署《產品或服務風險警示及投資者確認書》，自行承擔投資風險。
3.4如何履行適當性義務做好內部控制工作
開展投資者保護宣傳活動是新形勢下普及投資維權和理性投資知識，提高投資者綜合素質的一種有效形式�！吨敢芬�(guī)定，證券經營機構應當向投資者充分披露產品或服務信息以及有助于投資者作出投資分析判斷的其他信息；充分揭示產品或服務的`信用風險、市場風險、流動性風險等可能影響投資者權益的主要風險以及具體產品或服務的特別風險，還包括每年抽取不低于上一年度末購買產品或接受服務的投資者總數（含購買或者接受產品或服務的風險等級高于其風險承受能力的投資者，不含休眠賬戶及中止交易賬戶投資者）的10%進行回訪；定期或不定期對相關崗位人員開展與適當性管理有關的培訓等�！吨敢访鞔_了自查的內容包括但不限于適當性管理制度建設及落實、人員培訓及考核、投資者投訴糾紛處理、發(fā)現(xiàn)問題及整改等情況。所有這些，為適當性管理制度的實施提供了可操作性的制度保障。與此同時，監(jiān)管部門和行業(yè)自律管理組織要定期或不定期的開展專項檢查，對落實不到位的，要督促其及時改進。除此之外，證券經營機構要持續(xù)加大人力、物力投入，設置適當性管理專崗，充實專職人員隊伍；配備必要的錄音錄像設備，完善系統(tǒng)配置，滿足適當性管理工作需要。綜上所述，投資者適當性制度是投資者保護的一項根本制度，將投資者適當性制度落到實處，關鍵是從實際出發(fā)，本著對投資者高度負責的態(tài)度，采取正確的方式，把合適的金融產品與專業(yè)服務提供給合適的投資者，切實保護好投資者合法權益。
投資管理制度8
第一章
總則
第一條
為規(guī)范本公司投資業(yè)務的運作和管理，實現(xiàn)投資決策的科學化和經營管理的規(guī)范化、制度化，根據國家法規(guī)、本公司《公司章程》和有關制度特制定本辦法。
第二條
本辦法所稱投資業(yè)務，包括直接股權投資、并購投資、債權投資、結構性投資等。
本辦法適用于本公司自有資金投資及受托管理資金（基金）投資等一切投資行為。受托管理資金（基金）投資，是指公司作為普通合伙人或受托投資管理人，依據有關法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂合伙協(xié)議或委托投資管理協(xié)議，對外進行投資，以實現(xiàn)受托管理資產收益最優(yōu)化的行為。
第三條
本辦法規(guī)范投資業(yè)務的基本原則，適用于投資業(yè)務的全過程，包括但不限于項目開發(fā)與立項、立項項目的執(zhí)行、項目投資決策、項目投資決策的執(zhí)行、項目投資后的持續(xù)管理、投資項目退出等。
第二章
投資管理的內部機構設置
第四條
公司投資管理內部機構包括：董事會、投資決策委員會、總裁辦公會、投資管理部、風險控制部、綜合管理部。
第五條
由總裁向董事會提交公司年度投資計劃，由總裁根據董事會決議組織實施。
第六條
公司投資決策委員會是公司投資業(yè)務的決策機構，其成員由董事會任命，受總裁直接領導，對總裁和董事會負責，根據總裁和董事會的要求和公司章程及相關制度在授權范圍內對公司的投資進行決策。
第七條
公司總裁辦公會負責對公司篩選的投資項目進行初步判斷，對投資項目立項進行決策，對投資項目的相關執(zhí)行事項進行審議。
第八條
投資管理部負責投資項目開發(fā)、選擇、盡職調查、投資方案設計與談判、項目實施、后期管理等。投資管理部實行投資經理負責制，每一項目指派專職投資經理，承擔具體工作。
第九條
風險控制部負責投資業(yè)務的合規(guī)審查及風險控制審查。風險控制部監(jiān)督投資業(yè)務管理制度和業(yè)務流程的執(zhí)行情況，對投資項目進行法律合規(guī)審查及實質風險審查，并提出相應的風險控制意見；確保國家法律、法規(guī)和公司內部控制制度有效地執(zhí)行；制訂、審閱投資業(yè)務的相關合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性。
第十條
綜合管理部負責投資項目的檔案管理、印章管理、總裁辦公會的會議籌備以及相關會議資料的管理等。
第三章
項目開發(fā)
第十一條
公司獲得項目資源信息后，應當登記相關項目資源信息，包括信息來源、項目基本情況、項目融資需求和投資方式、聯(lián)系方式等信息。
第十二條
投資總監(jiān)根據項目資源信息，組織投資管理部就項目信息進行初步判斷，并將結果報告總裁復審。如認為該信息有價值，即由指定的投資經理（“項目開發(fā)負責人”）負責跟蹤并進行初步盡職調查。
第十三條
項目開發(fā)負責人定期對項目開發(fā)情況做出總結，報投資業(yè)務主管副總裁、投資總監(jiān)審閱。
第三章
項目立項
第十四條
投資項目由總裁辦公會決定是否立項。
第十五條
項目開發(fā)負責人根據初步盡職調查情況，形成《投資項目可行性報告》。《投資項目可行性報告》應當對下列事項做出初步判斷：
�。�1）投資項目是否符合公司的投資理念；
�。�2）投資項目是否屬于公司設定投資對象范圍；
（3）與潛在投資對象的核心人員就初步的交易結構進行初步溝通，討論是否具有可操作性；
（4）投資項目是否具備投資價值。
第十六條
進入立項階段的項目，項目開發(fā)負責人應當及時向投資總監(jiān)提交《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》。
第十七條
投資總監(jiān)收到《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》后，投資總監(jiān)應對項目做出評價，將《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》及其評審意見提交投資業(yè)務主管副總裁和風險控制部。風險控制總監(jiān)審核通過后，由投資業(yè)務主管副總裁提交至總裁。
第十八條
對擬提請立項的投資項目，風險控制部組織相關人員結合項目的《投資項目可行性報告》，對提請立項的潛在投資項目的合規(guī)風險進行審查和風險評價，形成《投資項目立項合規(guī)風險報告》，提交風險控制總監(jiān)，風險控制總監(jiān)對項目做出評價。如風險控制總監(jiān)出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制總監(jiān)的意見對項目進行處置。
風險控制總監(jiān)審核通過后，風險控制主管副總裁將《投資項目立項合規(guī)風險報告》、風控總監(jiān)評審意見提交至總裁，并由總裁提交總裁辦公會。
第十九條
總裁收到《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》、投資總監(jiān)評審意見、《投資項目立項合規(guī)風險報告》、風控總監(jiān)評審意見后，應當及時召開總裁辦公會，并根據《總裁辦公會議事規(guī)則》對該立項申請予以審議，并在五個工作日內做出決議。
第二十條
總裁辦公會對投資項目立項的決議可以是：批準立項、暫緩立項和不予立項三種。
�。�1）對于批準立項的，總裁辦公會應當對該項目的操作提出相應的約束條件和對后續(xù)工作提出指導性意見。
�。�2）對于總裁辦公會認為相關決策信息尚不完整或立項條件尚不成熟的，總裁辦公會可以決定暫緩立項。對于暫緩立項的，該項目開發(fā)工作繼續(xù)進行。項目開發(fā)負責人可以適時按前述程序再次提請立項申請。
（3）對于總裁辦公會決定不予立項的開發(fā)項目，該項目開發(fā)工作終結。由項目開發(fā)負責人編制《項目開發(fā)總結》，報投資總監(jiān)、總裁審閱并將項目資料歸檔。
第五章
立項項目的執(zhí)行
第二十一條
項目批準立項后應成立項目組，項目組由投資經理負責，項目組對擬投資對象開展盡職調查，并組織相關中介機構進場工作。
第二十二條
項目組對擬投資對象的盡職調查的方式包括但不限于調查問卷、內外部相關資料搜集、現(xiàn)場調查、內外部相關人士訪談、購買專業(yè)機構或人士的相關服務或報告等，盡職調查結束項目組應當形成《盡職調查報告》。
第二十三條
投資經理應收集從項目立項階段開始的全部項目資料并形成工作底稿，完成盡職調查工作后，將工作底稿交由綜合管理部歸檔。
第二十四條
對擬投資企業(yè)可聘請會計師事務所進行審計，必要時可以聘請律師事務所擔任法律顧問，并對項目出具法律意見書。會計師事務所和律師事務所的選聘及其報酬的確定應經總裁辦公會批準。
第二十五條
項目負責人應當根據《盡職調查報告》、中介機構報告、對擬投資企業(yè)的估值、初步的投資方案、談判方案和投資后續(xù)管理等形成《投資項目建議書》，提交投資總監(jiān)，投資總監(jiān)對項目進行評價并將《投資項目建議書》及評價意見提交總裁辦公會，由總裁辦公會進行評價并提出意見。
第二十六條
項目組應當根據總裁辦公會的意見展開與擬投資企業(yè)的談判，談判結果應及時向總裁、投資業(yè)務主管副總裁、投資總監(jiān)匯報，并得到相應指導意見。
第二十七條形成初步談判結果后，應當即時形成最終投資方案，并由風險控制部負責起草相關交易之法律文件。
第二十八條在盡職調查和談判過程中，根據項目需要，可召開一次或多次的項目討論會，就項目價值、風險、方案等關鍵問題進行討論。項目討論會可以由項目負責人召集，也可以由總裁或其他主管領導召集。
第二十九條項目負責人如認為該項目不能實現(xiàn)原有投資目標或無法按既定條件達成協(xié)議時，可以提出終止立項項目的執(zhí)行。項目負責人提出終止申請，應詳細說明理由，編制《已立項項目終止申請》并由投資總監(jiān)提交總裁辦公會，總裁辦公會做出是否終止的決定。
第三十條
對于決定予以終止的項目，由項目負責人編制《項目總結報告》，經總裁、投資總監(jiān)審閱后，連同所有項目檔案由項目負責人會同綜合管理部組織歸檔。
第六章
項目投資決策
第三十一條投資決策委員會對是否進行項目投資作出決策。
第三十二條提請投資決策的項目必須同時滿足以下基本條件：
�。�1）已完成盡職調查；
�。�2）已完成項目可行性論證，具有投資價值；
�。�3）已與潛在被投資項目或企業(yè)就交易結構和商業(yè)條件達成基本一致意見。
第三十三條
對于提請投資決策的項目，項目組應當提交《項目投資決策申請》�！俄椖客顿Y決策申請》的內容包括：
�。�1）項目立項執(zhí)行過程回顧；
�。�2）需要提請?zhí)貏e關注的關鍵事項；
（3）下一步還需進行的工作及其進度安排；
�。�4）其他需要說明的事項。
第三十四條項目負責人將《項目投資決策申請》、《投資項目建議書》、《盡職調查報告》、中介機構的報告（如有）、相關交易之法律文件等（以下統(tǒng)稱“投資決策申請文件”）提交投資總監(jiān)，投資總監(jiān)應對項目做出評價，并將投資決策申請文件及評審意見提交投資業(yè)務主管副總裁和風險控制部。風險控制總監(jiān)審核通過后，由投資業(yè)務主管副總裁提交至總裁。
第三十五條
對擬提請投資決策的項目，風險控制部應當組織相關人員對該項目進行合規(guī)審查，并向風險控制總監(jiān)提交《投資項目合規(guī)風險報告》，風險控制總監(jiān)對項目做出評價。如風險控制總監(jiān)出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制總監(jiān)的意見對項目進行處置。
風險控制總監(jiān)審核通過后，風險控制主管副總裁將項目投資方案及《投資項目合規(guī)風險報告》、風險控制總監(jiān)評審意見提交至總裁。
第三十六條
總裁收到投資決策申請文件、投資總監(jiān)評審意見、《投資項目合規(guī)風險報告》、風險控制總監(jiān)評審意見后，應召集總裁辦公會應對項目做出評價，并將投資決策申請文件、投資總監(jiān)評審意見、《投資項目合規(guī)風險報告》、風險控制總監(jiān)評審意見及總裁辦公會評審意見提交投資決策委員會。
第三十七條
投資決策委員會主席召集投資決策委員會會議，并由投資決策委員會秘書負責準備投資決策申請文件、投資總監(jiān)評審意見、風險控制總監(jiān)評審意見及總裁辦公會評審意見等會議文件。
第三十八條
投資決策委員會根據《投資決策委員會議事規(guī)則》對投資項目進行審議。
第三十九條
投資決策委員會對投資決策的.決議可以是：批準投資、不予投資和暫緩表決三種。
（1）投資決策委員會審議通過批準投資的，由總裁負責組織實施。
�。�2）對于投資決策委員會設定約束的決定不予投資的項目，該項目終結。項目組要妥善處理與擬投資企業(yè)的善后事宜。同時，由項目負責人編制《項目總結報告》，經總裁、投資業(yè)務主管副總裁、投資總監(jiān)審閱后，連同所有項目檔案由項目負責人會同綜合事務部組織歸檔。
�。�3）對于投資決策委員會暫緩表決的投資項目，待條件成熟之后再次提交投資決策委員會表決。
第七章
項目投資的執(zhí)行
第四十條
在公司做出投資決議之后，由總裁負責組織實施。
第四十一條
對于批準投資的項目，項目組應當按照相關決議完成與擬投資企業(yè)的最終談判。如最終談判出現(xiàn)重大變化，應按上節(jié)有關規(guī)定重新履行投資決策程序。
第四十二條
最終談判達成一致，項目組應對相關交易之法律文件文本定稿，經風險控制部門確認后，報投資總監(jiān)、投資業(yè)務主管副總裁、風險控制總監(jiān)、風險控制主管副總裁、總裁審查批準，相關交易法律文件應當由董事長或授權總裁簽署。
第四十三條
相關交易法律文件生效后，項目負責人提出申請，公司財務總監(jiān)根據申請進行復核，經總裁審批后，辦理投資款項的劃轉事宜。
第四十四條
項目組應當及時按照相關交易法律文件的規(guī)定，取得投資項目的股權或債權及其他法律文件，并協(xié)助被投資企業(yè)辦理相關手續(xù)。
第四十五條
項目投資執(zhí)行后，由項目負責人編制《項目總結報告》，經總裁、投資業(yè)務主管副總裁、投資總監(jiān)審閱后，連同所有項目資料文件由項目負責人會同綜合管理部組織歸檔。
第八章
投資后的管理
第四十六條
投資管理部應當根據《投資項目建議書》中載明的投資后持續(xù)管理的主要思路、方式、擬采取的措施，指定專門項目負責人跟蹤投資項目、落實投資后續(xù)管理工作，保證公司相關投資決議的實施。
第四十七條
風險控制部應指派相關專職人員跟蹤項目投資后的后續(xù)管理，并及時做出合規(guī)風險提示。
第四十八條項目投資后的持續(xù)管理主要通過參加股東會行使股東表決權、委派董事參加董事會或其他參與被投資企業(yè)的重大決策、委派專門人員監(jiān)督控制項目有關財務、資金、關鍵環(huán)節(jié)等方式進行。被投資企業(yè)召開股東大會、董事會或以其他方式參與被投資企業(yè)的重大決策前，項目負責人應當就相關議題形成《項目投資后續(xù)管理意見》，詳細說明建議公司采用的意見，提交投資總監(jiān)。
第四十九條投資總監(jiān)應對《項目投資后持續(xù)管理意見》做出評價，并將《項目投資后持續(xù)管理意見》及評審意見提交主管投資業(yè)務副總裁、風險控制部。風險控制總監(jiān)審核通過后，由投資業(yè)務主管副總裁提交至總裁。
第五十條
風險控制部應當組織相關專職人員對提請審議的意見進行合規(guī)審查，形成《投資項目專項風險評價報告》，并提交至風險控制總監(jiān)，風險控制總監(jiān)對項目做出評價。如風險控制總監(jiān)出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制總監(jiān)的意見對項目進行處置。
風險控制總監(jiān)審核通過后，由風險控制主管副總裁將《投資項目專項風險評價報告》及風險控制總監(jiān)評審意見提交至總裁。
第五十一條
總裁收到《項目投資后持續(xù)管理意見》、投資總監(jiān)評審意見、《投資項目專項風險評價報告》、風險控制總監(jiān)評審意見后，應召開總裁辦公會對該意見予以審議并做出決策。
第五十二條
公司委派的在被投資企業(yè)擔任董事或其他職務的人員，在執(zhí)行職務時必須嚴格按照相關決議意見執(zhí)行。公司對被投資企業(yè)行使股東權利時，由總裁或授權代表作為股東代表行使表決權。
第五十三條項目負責人應當對自己負責的已投資項目的后續(xù)管理情況定期做出總結，報總裁、投資總監(jiān)審閱。
第九章
投資項目的退出
第五十四條
投資決策委員會對是否進行項目退出作出決策。
第五十五條
總裁、投資業(yè)務主管副總裁、投資總監(jiān)或項目負責人認為投資已經達到預期目標或合適退出時機時，應當由項目負責人擬定《投資退出方案》。投資退出方案的內容包括：
（1）退出方式；
�。�2）退出時機的選擇，以及操作計劃；
�。�3）項目損益的預測；
�。�4）其他需要揭示的信息。
第五十六條
投資總監(jiān)應對《投資退出方案》，做出評價，并將《投資退出方案》及評審意見提交投資業(yè)務主管副總裁，由投資業(yè)務主管副總裁提交至總裁。
第五十七條
總裁收到《投資退出方案》及投資總監(jiān)評審意見后，應當召總裁辦公會對該意見予以評價，并將《投資退出方案》、投資總監(jiān)評審意見及總裁辦公會評審意見提交投資決策委員會。
第五十八條
投資決策委員會主席負責召集投資決策會，并由投資決策委員會秘書負責準備《投資退出方案》、投資總監(jiān)評審意見、總裁辦公會評審意見等會議文件。
第五十九條
投資決策委員會根據《投資決策委員會議事規(guī)則》對投資退出進行審議。
第六十條
投資決策委員會對項目退出的決議可以是：批準退出、不予退出和暫緩表決三種。
�。�1）投資決策委員會決定批準退出的，項目負責人按相關決議執(zhí)行完成相關事項。
（2）對于投資決策委員會決定不予退出的，該項目繼續(xù)，項目負責人可以適時再次提交《投資退出方案》，按前述流程進行。
�。�3）對于投資決策委員會暫緩表決的投資項目，待條件成熟之后再次提交投資決策委員會表決。
第六十一條
投資退出執(zhí)行過程中，如發(fā)生重大事件或變化，項目負責人應及時報告總裁、投資業(yè)務主管副總裁、投資總監(jiān)，并按總裁的決定執(zhí)行。總裁認為必要時，召開投資決策委員會進行討論。
第六十二條
投資退出執(zhí)行完畢，項目結束。由項目負責人編制《項目總結》，經總裁、投資總監(jiān)審閱后，連同所有項目檔案由項目負責人會同綜合管理部組織歸檔。
第六十三條
項目負責人應當定期對自己負責的項目投資退出的執(zhí)行情況做出總結，報投資總監(jiān)、投資業(yè)務主管副總裁、總裁審閱。
第十章
責任追究
第六十四條
公司投資管理部應定期對風險管理工作進行自查，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進，其自查報告應及時報送公司領導及綜合管理部。
第六十五條
公司員工由于工作失職或違反本辦法規(guī)定，給公司帶來嚴重影響或損失的，公司將根據具體情況給予責任人批評、警告、降薪、賠償、罰款、調職直至解除勞動合同等處分。對于違反法律的，公司將追究相關責任人的法律責任。
第十一章
附則
第六十六條
本辦法由總裁辦公會制定，經董事會批準后生效。
第六十七條
本制度由總裁辦公會負責解釋。
投資管理制度9
第一章 總則
第一條 為保障股權投資業(yè)務的安全運作和管理，加強****公司（以下簡稱“公司”）內部風險管理，規(guī)范投資行為，提高風險防范能力，有效防范和控制投資項目運作風險，根據《中華人民共和國公司法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等法律法規(guī)的規(guī)定和公司制度的相關規(guī)定，特制定本辦法。
第二條 股權投資業(yè)務是指使用自有資金對境內企業(yè)進行的股權投資類業(yè)務。
第三條 風險控制原則
公司的風險控制應嚴格遵循以下原則：
（1）全面性原則：風險控制制度應覆蓋股權投資業(yè)務的各項工作和各級人員，并滲透到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)；
�。�2）審慎性原則：內部風險控制的核心是有效防范各種風險，公司部門組織的構成、內部管理制度的建立要以防范風險、審慎經營為出發(fā)點；
�。�3）獨立性原則：風險控制工作應保持高度的獨立性和權威性，并貫徹到業(yè)務的各具體環(huán)節(jié)；
�。�4）有效性原則：風險控制制度應當符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權威性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執(zhí)行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權力；
�。�5）適時性原則：應隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經營戰(zhàn)略、經營方針、風險管理理念等內部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務的發(fā)展，及時對風險控制制度進行相應修改和完善；
�。�6）防火墻原則：基金與公司之間在業(yè)務、人員、機構、辦公場所、資金、賬戶、經營管理等方面嚴格分離、相互獨立，嚴格防范因風險傳遞及利益沖突給基金帶來的風險。
第二章 風險控制組織體系
第四條 風險控制組織體系
公司應根據股權投資業(yè)務流程和風險特征，將風險控制工作納入公司的風險控制體系之中。公司的風險控制體系共分為五個層次：董事會、董事會下設的風險控制委員會、投資決策委員會、風險控制部、業(yè)務部。
第五條 各層級的風險控制職責
董事會職責：
�。�1）審議批準風險控制委員會的基本制度，決定風險控制委員會的人員組成，聽取風險控制委員會的報告；
（2）審議單筆投資額超過公司資產總額30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的股權投資項目；
�。�3）決定公司內部風險管理機構的設置；
（4）法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權。
董事會下設風險控制委員會，其職責包括：
�。�1）組織擬訂公司的風險管理基本制度；
�。�2）對單筆投資額超過公司資產總額30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的，應當提交董事會審批的股權投資事項進行合規(guī)性審核；
�。�3）監(jiān)督和評估風險管理制度執(zhí)行情況等。風險控制委員會對董事會負責，向董事會報告。
投資決策委員會職責：對單筆投資額不超過公司資產總額的30％，或者單一投資股權不超過被投資公司總股本的40%的股權投資項目的投資和退出作出決策。
風險控制部是公司內專職的風險管理部門，其職責包括：
（1）獨立于業(yè)務部開展風險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價等工作；
�。�2）在項目決策過程中出具合規(guī)意見；
�。�3）對投資協(xié)議進行審核；
�。�4）在出現(xiàn)重大問題時及時向風險控制委員會報送相關專項報告。
業(yè)務部職責：具體負責項目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風險控制。業(yè)務部負責人作為股權投資項目風險管理的第一責任人，負責組織部門內部的風險控制執(zhí)行工作，并負有及時報告、反饋項目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風險隱患和風險問題的職責。一般情況下，項目組配備一名具有項目公司所屬行業(yè)相關背景的人員。
第六條 為建立健全內控機制，公司設立獨立于項目組的后臺管理和監(jiān)督部門。
綜合管理部負責股權投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會和投資決策委員會的會議籌備，以及相關會議資料的管理等。
財務部負責股權投資業(yè)務的財務核算和資金劃撥，為股權投資項目分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。
第三章 風險控制流程
第七條 風險管理的業(yè)務流程由風險識別、風險評估、風險分析、風險控制和風險報告五個步驟組成，是制定風險管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎。
第八條 風險識別指對經營活動中存在的內部及外部風險的來源進行辨別。
第九條 風險測量是對風險的嚴重程度及發(fā)生概率進行科學合理的量化。
第十條 風險分析主要對風險的驅動因素進行歸因分析，并評估其影響，提出避險建議和措施。
第十一條 風險控制是對業(yè)務流程的各個環(huán)節(jié)制定風險防范和處理措施。 第十二條 風險報告是指業(yè)務部、風險控制部根據職責范圍和報告體系定期或不定期向主管領導提交的與風險評估分析相關的報告。
第四章 風險識別與評估
第十三條 股權投資業(yè)務面臨政策風險、法律風險、操作風險、市場風險、合規(guī)風險等多種風險。
公司運營過程中，相關部門應當在職責范圍內對各種風險進行必要的識別、評估及分析，履行相關的風險控制職責。
第十四條 政策風險 政策風險是項目公司面臨的主要風險，并且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉化為投資失敗風險。項目公司所屬行業(yè)的國家產業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導致項目投資前后技術、市場、產品、客戶發(fā)生不利變化，并導致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損
第十五條 合規(guī)性風險
項目公司的各項經營管理活動必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會的監(jiān)管要求，對法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風險；項目公司的經營管理活動必須符合法律法規(guī)、國家政策的要求，對法律法規(guī)等理解有誤或故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風險。
第十六條 法律風險
與被投資方、合作方、項目管理人之間的合同協(xié)議存在缺失導致出現(xiàn)不利于我方的訴訟。
第十七條 操作風險
股權投資業(yè)務包括投資項目的選擇（即項目開發(fā)、初步審查、項目立項、盡職調查、投資決策、項目實施）、投資項目的管理和項目退出等業(yè)務環(huán)節(jié)，在上述每個環(huán)節(jié)均存在操作風險。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內部欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調查存在缺失、資金劃撥差錯、項目公司經營管理不善、項目跟蹤缺失、項目公司報告不暢等風險，其中，決策失誤、投資失控是重大風險。
第十八條 市場風險 由于股權投資業(yè)務從項目投資到投資退出往往要經歷宏觀經濟、項目所屬行業(yè)、產品市場、證券市場等的波動，導致項目公司估值、項目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實施或投資目標無法實現(xiàn)的風險。其中，對以上市為退出方式的項目，證券市場整體下行的系統(tǒng)性風險是難以控制的。
第五章 風險控制
第一節(jié) 合規(guī)風險的控制 第十九條 公司對股權投資項目的合法、合規(guī)性進行全面和重點分析和檢查，控制投資業(yè)務的合規(guī)性風險。
第二十條 公司通過以下手段對合規(guī)風險進行事前和事中控制：
�。ㄒ唬楸ＷC股權投資業(yè)務合法、合規(guī)，制定、審查相關的管理制度和業(yè)務流程；
�。ǘ┲朴�、審閱股權投資業(yè)務的相關合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合
�。ㄈ┍O(jiān)督股權投資業(yè)務管理制度和業(yè)務流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內部控制制度有效地執(zhí)行；
�。ㄋ模┐_保股權投資業(yè)務投資決策服從國家產業(yè)政策，符合國家法律法規(guī)。 第二十一條 公司通過以下手段對投資項目進行事后控制。
（一）制定股權投資業(yè)務的合規(guī)檢查制度；
�。ǘ⿲蓹嗤顿Y業(yè)務運作和內部管理的合規(guī)性進行檢查，并向公司通報；
�。ㄈz查相關管理制度和業(yè)務流程的執(zhí)行情況，確保資產管理業(yè)務遵守公司內部制度。
第二節(jié) 市場風險的控制 第二十二條 市場風險的控制措施主要體現(xiàn)在投資立項環(huán)節(jié)上。 第二十三條 公司制訂項目立項標準。立項標準應該參照國家產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司關于投資范圍的相關規(guī)定。
第二十四條 業(yè)務部應當根據立項標準和投資范圍，對備選企業(yè)進行篩選形成項目池。項目人員應當在廣泛收集項目方提供的商業(yè)計劃書及其他相關信息材料的基礎上，對入選項目池的項目進行初步評估和風險收益分析。符合立項條件的，根據公司規(guī)定申請立項審批。
第三節(jié) 法律風險的控制 第二十五條 風險控制部應當對公司簽定的合同、協(xié)議等法律文書進行審核，防范法律風險。
第二十六條 在項目運作過程中，風險控制部提供法律方面的.專業(yè)支持。必要時，可申請引入外部中介機構提供法律服務，防范法律風險。
第四節(jié) 操作風險的控制 第二十七條 公司制定專門的項目管理和投資決策制度，明確項目投資的業(yè)務流程和具體要求。
第二十八條 為維護公司的權益，項目投資的范圍應當符合以下規(guī)定：
�。ㄒ唬┎坏脤⒐举Y產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；
（二）不得將公司資產用于可能承擔無限責任的投資；
�。ㄈ﹩喂P投資額不得超過公司資產總額的30％，如果突破30%，需提交股東審議；；
�。ㄋ模﹩我煌顿Y股權不得超過被投資公司總股本的40；
�。ㄎ澹┎坏脤⒐举Y產投資于股東或其控制的企業(yè)；；
（六）法律法規(guī)以及公司章程約定禁止從事的其他投資；第二十九條盡職調查的風險控制；（1）公司建立盡職調查制度，規(guī)范盡職調查的工作內；（2）項目組開展盡職調查工作期間，項目負責人必須；（3）項目組應當對盡職調查相關材料的真實性和完備；（4）項目組認為必要時提交股東會審議；
�。ㄋ模﹩我煌顿Y股權不得超過被投資公司總股本的40%，如果突破40%，需提交股東審議；
（五）不得將公司資產投資于股東或其控制的企業(yè)；
�。┓煞ㄒ�(guī)以及公司章程約定禁止從事的其他投資； 第二十九條 盡職調查的風險控制
�。�1）公司建立盡職調查制度，規(guī)范盡職調查的工作內容。項目組在盡職調查期間應當嚴格遵守工作程序，記錄盡職調查工作底稿，形成相關報告。
�。�2）項目組開展盡職調查工作期間，項目負責人必須對擬投資企業(yè)進行實地考察。
�。�3）項目組應當對盡職調查相關材料的真實性和完備性負責。 （4）項目組認為必要時，可申請聘請外部中介機構，參與或獨立進行調查工作。 第三十條 投資決策的風險控制
�。�1）投資決策委員會對項目投資或退出的相關材料進行審核，投資決策委員會成員獨立發(fā)表審核意見；
（2）投資決策委員會可以根據需要委派專人或聘請外部專業(yè)機構進駐現(xiàn)場進行獨立的盡職調查，提交獨立的調查報告；
�。�3）公司股權投資業(yè)務的項目投資和項目退出必須經投資決策委員會通過。單筆投資額超過公司資產總額30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的項目，應當經過投資決策委員會審議通過后，提交董事會審議，并根據公司章程規(guī)定提交股東審議。
第三十一條 項目管理的風險控制 公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。
�。�1）項目組負責項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪項目公司；定期收集項目公司財務資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務狀況；定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。
�。�2）項目組負責每月度、每半年度完成項目公司一般估值工作和全面估值工作，編制《月度項目情況報告》和《項目股權價值評估報告》（每半年），并向主管領導提交估值報告。
第三十二條 公司建立重大事項報告和應急處置機制，對投資項目重大風險事項的處置進行決策。項目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項目公司中的權益發(fā)生變動、或者項目公司的財務指標惡化、虧損等重大事項的，項目組應當及時報告。相關規(guī)則另行制定。 第三十三條 公司建立項目退出審批機制，對項目退出進行決策。 當項目達到預期投資目標或出現(xiàn)重大緊急事項需要退出時，項目組根據具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議。單筆投資額超過公司資產總額的30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的股權投資項目，應當提交董事會和股東審議。
退出方案未通過審議的，項目組應當研究并重新設計退出方案，直至項目實現(xiàn)退出。
第五節(jié) 其它環(huán)節(jié)的風險控制 第三十四條 對財務與資金管理的風險控制
公司建立獨立的財務核算體系，制定規(guī)范的財務會計核算制度，配備專職的財務核算人員。
公司按照有關規(guī)定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶，不得與母公司共用銀行賬戶。
第三十五條 對人員管理的風險控制
公司高級管理人員和從業(yè)人員應當專職，不得在母公司擔任職務。 公司董事、監(jiān)事、投資委員會成員存在由母公司人員兼任情況的，公司建立專門的內部控制機制，解決可能產生的利益沖突。
第三十六條 公司建立專門的內部控制機制，對公司與母公司之間的風險進行隔離，防范利益沖突，規(guī)范關聯(lián)交易。
第六章 風險控制報告
第三十七條 風險控制報告分為定期報告和臨時性報告兩類。 第三十八條 風險控制部定期對公司業(yè)務運作、日常經營管理方面存在的問題進行風險評估與評價，在每年度4月底、8月底前向公司領導上報年度或半年度風險控制報告，為公司決策提供依據。
第三十九條 公司發(fā)生或可能重大事項的，風險控制部接到報告后，根據重大事項報告的相關規(guī)定向公司領導報送臨時性報告。
第四十條 風險控制報告中應明確風險事件發(fā)生的原因、經過、可能存在的風險以及應對或補救措施等內容。
第七章 附則
第四十一條 本辦法由風險控制部負責解釋。 第四十二條 本辦法自下發(fā)之日起實施。
投資管理制度10
1、集團及所屬公司對外投資，必須經有關部門評估論證后，逐級上報總裁辦簽署意見，經總裁辦批準后才執(zhí)行。未經總裁辦審批，任何公司、部門均不得以任何方式對外投資。
2、財務部會同各主管部門按投資協(xié)議監(jiān)控投資回報，對投資效益做出評價，未經總裁辦批準，任何其他部門無權減免投資回報。
3、各所屬公司必須在工商局注冊三十天內向集團公司財務部提交批準證書、營業(yè)執(zhí)照、合同、章程等文件復印件。公司生產經營期間，投資人增資、轉讓投資權益或改變合作條件，需經總裁辦批準。在辦完相關法律文件后，向集團公司財務部提交變更文件復印件。
4、集團分公司開業(yè)或投資要有會計師事務所的注冊會計師的驗資證明和銀行送款回執(zhí)。
投資管理制度11
為加強對工程建設過程中的投資管理和成本控制,特制定本辦法。本辦法由工程部負責具體實施。
一、工程部應根據工程進度計劃編制工程年、季、月資金需求計劃,經公司分管副總經理和總經理審批后實施。
二、對施工單位提出的施工圖預算經監(jiān)理單位審查,并經工程部審核修改后報分管副總經理審定。
三、對施工單位、監(jiān)理單位、工程部提出的優(yōu)化設計、優(yōu)化施工方案,由公司總工程師進行審核,批準后實施。
四、對施工單位提出的各種材料、設備計劃,由工程部根據定額和市場信息進行認質認價,并及時反饋給材料設備采購人員,進場檢驗合格后方可支付材料設備款。
五、對因設計變更簽證而超出施工圖預算的`各種費用,由工程部進行審核、公司領導批準后按有關規(guī)定程序進行支付。
六、工程部對工程實施過程中的各項成本進行動態(tài)控制,階段性地提供成本分析報告,報公司有關領導。
七、監(jiān)理單位上報的工程進度款支付憑證,經工程部審核并經公司領導審批后支付。
八、工程結(決)算,經工程部審核確定,并經公司領導批準后組織有關審計部門進行審計,.并將審計結果通報有關部門。
九、正確處理違約索賠事宜,對監(jiān)理單位、施工單位的違約事項應按合同有關約定及時辦理反索賠,同時積極預防被索賠事件的發(fā)生。
十、工程部對工程實施過程中的投資控制事宜進行具體管理。
投資管理制度12
第一章總則
第一條為了規(guī)范xx有限公司（以下簡稱公司）對外投資行為，防范投資風險，提高投資效益，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件和《xx有限公司章程》（以下簡稱《公司章程》）的有關規(guī)定，制定《xx有限公司對外投資管理制度》（以下簡稱本制度）。
第二條本制度所稱對外投資，是指為實施公司發(fā)展戰(zhàn)略、增強公司競爭力等目標，公司用貨幣資金、實物、股權、無形資產或其他資產形式作價出資，對外進行各種形式的投資行為，包括：
（一）向其他企業(yè)投資，包括單獨設立或與其他方共同設立企業(yè)、經營項目或開發(fā)項目，對其他企業(yè)增資、受讓其他企業(yè)股權等權益性投資；
�。ǘ┵徺I交易性金融資產和可供出售的金融資產、向他人提供借款（含委托貸款）、委托理財等財務性投資；
（三）法律、法規(guī)規(guī)定的其他對外投資。
第三條公司對外投資行為須符合國家有關法規(guī)及產業(yè)政策，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，有利于增強公司競爭力，有利于合理配置企業(yè)資源，創(chuàng)造良好經濟效益，促進公司可持續(xù)發(fā)展。
第四條公司對外投資涉及使用募集資金，或者涉及關聯(lián)交易事項的，還應遵守法律、法規(guī)、規(guī)范性文件及《上市規(guī)則》《公司章程》等相關規(guī)定。
第五條本制度同時適用于公司所屬全資子公司及控股子公司（以下簡稱“子公司”）的對外投資行為。
第二章對外投資決策權限
第六條公司應指定專門機構，負責對公司重大投資項目的可行性、投資風險、投資回報等事宜進行專門研究和評估，監(jiān)督重大投資項目的執(zhí)行進展，如發(fā)現(xiàn)投資項目出現(xiàn)異常情況，應及時向公司董事會報告。
第七條公司股東大會、董事會、總經理為公司對外投資的決策機構，各自在其權限范圍內，依照法律、法規(guī)、《公司章程》及本制度的規(guī)定對公司的對外投資作出決策。
第八條公司對外投資事項達到下列標準之一的，應經董事會審議通過后，提交股東大會審批，并及時披露該等對外投資事項：
�。ㄒ唬⿲ν馔顿Y涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的50%以上的.，該交易涉及的資產總額同時存在賬面值和評估值的，以較高者為計算數據；
�。ǘ⿲ν馔顿Y（如股權）在最近一個會計年度相關的營業(yè)收入占公司最近一個會計年度經審計營業(yè)收入的50%以上，且絕對金額超過人民幣5,000萬元；
�。ㄈ⿲ν馔顿Y（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過人民幣500萬元；
（四）對外投資的成交金額（含承擔債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過人民幣5,000萬元；
�。ㄎ澹⿲ν馔顿Y產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過人民幣500萬元。
投資管理制度13
第一條為適應公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，增強公司核心競爭力，確定公司發(fā)展規(guī)劃，健全投資決策程序，加強決策科學性，提高重大投資決策的效益和決策的質量，完善公司治理結構，根據《中華人民共和國公司法》、《公司章程》的有關規(guī)定，參照《上市公司治理準則》，公司特設立董事會戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會，并制定本管理制度。
第二條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會是董事會下設的專門工作機構，主要負責對公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進行研究并提出建議。
第三條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會由五名董事構成。
第四條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會委員由董事長或者全體董事的'三分之一提名，并由董事會選舉產生。
第五條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會設主任委員一名，主任委員負責召集委員會會議。主任委員由董事長在委員中任命產生。
第六條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會委員任期與董事會任期一致，委員任期屆滿，連選可以連任。委員任職期間，如果委員喪失董事資格，則該委員自動失去委員資格，委員會應根據本制度第三至四條的規(guī)定補充委員人數。
第七條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會職責權限如下:
(一)對公司長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃進行研究并提出建議;
(二)對《公司章程》規(guī)定須經董事會批準的重大投資融資方案進行研究并提出建議;
(三)對《公司章程》規(guī)定須經董事會批準的重大資本運作、資產經營項目進行研究并提出建議;
(四)對其他影響公司發(fā)展的重大事項進行研究并提出建議;
(五)對以上事項的實施進行檢查;
(六)董事會授權的其他事宜。
第八條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會可以在舉行會議前，邀請有關行業(yè)專家和專業(yè)顧問進行深入細致的研究、規(guī)劃，提供公司規(guī)劃發(fā)展決策項目。
第九條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會應會同或責成公司有關部門對重大投資融資、資本運作、資產經營等項目的意向，編制初步可行性報告以及合作方的基本情況等，簽發(fā)立項意見書等書面意見，以供戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會會議審議。
第十條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會會議分為常規(guī)會議和特別會議，常規(guī)會議每年召開兩次，特別會議可根據需要由委員提議隨時召開。
第十一條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會會議在召開前三天通知全體委員，由三分之二以上委員參加方可召開會議;委員會會議由委員會主任招集，委員會主任無法招集，可以委托其他委員負責招集;每一名委員有一票的表決權;會議做出的決議，必須經全體委員過半數通過。
第十二條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會會議表決方式為舉手表決或投票表決;臨時會議可以采取通訊表決的方式召開。
第十三條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會會議，可邀請公司董事、監(jiān)事及其他高級管理人員列席會議。
第十四條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會會議應由董事會秘書做會議記錄，會議記錄由董事會秘書保存。委員會成員應在會議記錄上簽名。
第十五條戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會會議通過的議案和表決結果應以書面提案的形式上報董事會供董事會審議。
第十六條董事會根據戰(zhàn)略委員會提案召開會議，進行審議，并將審議結果，同時反饋給戰(zhàn)略委員會。
第十七條出席戰(zhàn)略與投資發(fā)展委員會的委員對所議事項負有保密責任，未經批準不得擅自披露有關信息。
第十八條本制度由公司董事會負責解釋，自董事會批準頒布之日起實施。
投資管理制度14
第一條 制定目的
為加強公司對外投資管理，規(guī)范公司對外投資行為，保障公司合法權益，根據有關法律法規(guī)及公司章程的有關規(guī)定，制定本制度。
第二條 適用范圍
本制度適用于公司一切對外投資行為的監(jiān)督管理工作，包括股權投資、債權投資的申報、審批、監(jiān)管等。
第三條 基本原則
1.明確管理權限。
2.落實出資者和經營者的責任。
3.加強出資者的監(jiān)督力度。
第四條 主管部門
公司______部是對外投資的管理部門。
第五條 對外投資決策
______運用公司資產所作出的投資權限為公司最近經審計凈資產____％以下，其它重大投資項目應由______申報______審查批準。
第六條 對外投資項目
1.公司鼓勵以下對外投資項目：
�。�1）符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的項目；
�。�2）擁有技術優(yōu)勢或資源優(yōu)勢的開發(fā)項目；
�。�3）與公司生產經營有關的原材料、能源和產品銷售等緊密相關的項目。
2.公司不鼓勵以下對外投資項目：
�。�1）不具競爭優(yōu)勢的項目；
（2）不符合國家產業(yè)政策的項目。
（3）____________________項目。
3.對外投資項目要采用_______形式進行，累計對外投資總額不得超過公司凈資產的_____%。
第七條 對外投資申報
公司的對外投資行為，應由_____向_____提交以下材料進行申報：
1.對外投資項目概況；
2.對外投資可行性分析報告；
3.本單位近_____年的'資產負債表和損益表；
4.合作投資的，提交有關合作協(xié)議及合作方基本情況。
第八條 對外投資審批
1.______申報對外投資項目后，由______負責審核并對項目提出初步意見后提交______作進一步審批。
2.審批的基本原則：
�。�1）符合國家產業(yè)政策；
�。�2）符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和投資方向；
�。�3）經濟效益良好或符合其它投資目的；
�。�4）有規(guī)避風險的預案；
�。�5）與公司投資能力相適應；
�。�6）申報資料齊全、真實、可靠。
3.審批額度
�。�1）低于公司最近經審計凈資產_____％的項目由_____審批；
�。�2）公司最近經審計凈資產_____％至_____％的項目由_____審批；
�。�3）公司最近經審計凈資產_____％以上項目由_____審批。
第九條 對外投資監(jiān)督
1.對外投資項目運作完成后，應于_____日內將本項目的運作情況報送_____，并抄送_____。
2._____部、_____部對對外投資行為進行監(jiān)督檢查，并會同有關部門對投資效果進行不定期調查和評價。
第十條 獎懲
1.對嚴格遵守本制度、對外投資項目效益良好的項目負責人將給予表揚和獎勵，具體嘉獎方法為：____________________。
2.違反本制度的，公司要追究有關責任人員的責任，視情況給予__________處分；造成損失的，決策者要承擔相應損失；對有觸犯刑法的，移送司法機關依法處理。
第十一條 附則
本制度自_____審議通過之日起執(zhí)行，由公司_____部負責解釋。
投資管理制度15
第一章總則
第一條為進一步規(guī)范資本投資管理有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）的宣傳推介行為，完善宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布流程，促進私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展。根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人內部控制指引》、（其他適用法規(guī)）等法律法規(guī)、規(guī)范性法律文件及相關監(jiān)管要求制定本制度。
第二條本公司從事基金宣傳推介的相關人員，包括宣傳推介材料的制作、分發(fā)人員、具體從事宣傳推介的人員及相關業(yè)務責任人等。
第三條公司及業(yè)務人員開展宣傳推介活動，應當遵守法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定及基金銷售協(xié)議的規(guī)定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖突，履行說明義務，合理的注意義務，承擔特定對象調查，私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。不得向合格投資者之外的單位和個人進行推介。
第四條公司暫不采用互聯(lián)網媒介在線向投資者推介私募產品，如有業(yè)務需要進行業(yè)務拓展的，相關程序另行規(guī)定。
第五條為加強對投資人的教育和引導，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，公司開展宣傳推介材料相關活動應遵守以下原則：
1、全面性原則。在涉及基金業(yè)績表述等內容時，要全面揭示基金的過往運作情況，不得進行選擇性陳述，對投資人形成誤導。
2、準確性原則。宣傳推介的內容必須準確、真實，與基金合同相符。
3、審慎性原則。宣傳推介的內容應遵從審慎性原則，不得夸大基金業(yè)績、不得預測或模擬過往業(yè)績，不得使用沒有可靠數據來源的材料等。
第六條從事基金宣傳推介活動的人員應取得基金從業(yè)資格，熟悉基金運作相關的法律、法規(guī)和規(guī)定等，具有相應的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)。
第二章宣傳推介行為
第七條公司市場銷售部門不得通過下列媒介渠道推介私募基金：
1、公開出版資料；
2、面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；
3、未經邀約面向公眾的講座、報告會、分析會；
4、海報、戶外廣告；
5、電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；
6、公共網站鏈接廣告、博客等；
7、未設置特定對象調查程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯(lián)網媒介；
8、未經特定對象調查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；
9、法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。
第八條公司相關部門及其從業(yè)人員推介公司產品時，禁止以下行為：
1、公開推介或者變相公開推介；
2、推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
3、以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳預期收益、預計收益、預測投資業(yè)績等；
4、夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的表述；
5、登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、惡意貶低同行；
7、允許非本機構雇傭的人員進行推介；
8、推介非本機構募集的私募基金；
9、法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。
第九條公司可以合法公開宣傳的信息包括：私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息，不得包含基金產品的推介內容。
第三章宣傳推介材料
第十條本辦法所稱宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布，包括宣傳推介材料內容的撰寫和形式的確定、宣傳推介材料分發(fā)與公布的方式、時間及宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布的相關審核流程等。
第十一條本公司從事基金宣傳推介的相關人員，在制作、分發(fā)與公布宣傳推介材料時，首先要嚴格自律管理；產品部負責對宣傳推介材料的合規(guī)性進行審核，并對宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布實施監(jiān)督。
私募基金的宣傳推介材料（如招募說明書）內容應當如實披露基金產品的基本信息，與基金合同保持一致。如有不一致，應當向投資者特別說明。
第十二條公司制作的宣傳推介材料應與基金合同主要內容一致，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。推介材料內容包括但不限于：
1、私募基金的名稱和基金類型；
2、私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述；
3、私募基金托管人名稱（如無，應以顯著字體特別標識）；
4、私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況；
5、私募基金收益與風險的匹配情況；
6、私募基金的風險揭示；
7、私募基金募集結算資金專用賬戶信息；
8、投資者承擔的.主要費用及費率；
9、私募基金承擔的主要費用及費率；
10、私募基金信息披露的內容、方式及頻率；
11、明確指出該文件不得轉載或給第三方傳閱；
12、中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他內容。
在宣傳推介材料中，應當采取合理方式向投資者揭示風險，確保推介材料中的相關內容清晰、醒目。
第十三條基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計圖表的，應當清晰、準確；提及第三方專業(yè)機構評價結果的，應當列明第三方專業(yè)機構的名稱及評價日期。
第十四條基金宣傳推介材料中引用公司或旗下基金產品獲得的獎項，應當引用業(yè)界公認比較權威的獎項，且應當避免引用3年前的獎項。
第十五條基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，以提醒投資人注意投資風險，仔細閱讀基金合同和風險揭示書，了解基金的具體情況。有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應當在材料中加入具有符合規(guī)定的必備內容的風險提示函。
第十六條在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導，積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳。
第十七條基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金管理人應當特別聲明，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成新基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。
第十八條基金宣傳推介材料要按照有關法律法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認的準則計算基金的業(yè)績表現(xiàn)數據。
第十九條基金宣傳推介材料引用的統(tǒng)計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實、尚未發(fā)生或者模擬的數據。
產品宣傳推介材料應載明，其他任何機構或個人不得使用、更改、變相使用我司發(fā)布的基金推介材料。
第二十條宣傳推介材料的內部審核流程：
1、宣傳推介材料經撰寫人撰寫完成后，提交本部門負責人初步審核；
2、初審無異議后提交公司風控部門進行合規(guī)性審核；結合合規(guī)部門的修改意見，對相關材料進行修改，修改后再次提交確認；
3、將合規(guī)部門確認后的定稿提交分管銷售業(yè)務與合規(guī)業(yè)務的高管確認，并簽署合規(guī)審查意見書。
第二十一條公司產品部應當對基金宣傳推介材料的內容負責，確保分發(fā)、公布的材料與備案的材料一致。公司銷售部門應當審查銷售募集機構使用的材料。
第二十二條不得通過無基金銷售資格的機構銷售公司產品或宣傳推介基金。
第二十三條公司行政部按照公司檔案管理辦法，對分發(fā)的宣傳推介材料進行及時的整理、備份和歸檔等。
第二十四條如某些內容，相關的法律、法規(guī)或制度等未明確做出相關規(guī)定的，應從維護投資者利益和推動基金行業(yè)更健康發(fā)展的角度，遵從相關原則，按照嚴格標準執(zhí)行。
第四章附則
第二十五條本制度由公司風控部負責制定、修訂與解釋。本制度未盡事宜，按相關法律法規(guī)執(zhí)行
第二十六條本制度經公司總裁辦審批通過，發(fā)布之日起施行。
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